Деловой квартал / Новости / Обезьяна за 9 лет обыграла крупнейшие паевые фонды. Ее портфель с 2008 г. вырос...
Обезьяна за 9 лет обыграла крупнейшие паевые фонды. Ее портфель с 2008 г. вырос в 7,5 раз
Автор фото: Daniëlle Rikken Willems. Источник: Pixabay.com

Обезьяна за 9 лет обыграла крупнейшие паевые фонды. Ее портфель с 2008 г. вырос в 7,5 раз

Самое читаемое
  • Без паники: что на самом деле начнет делать налоговая со счетами россиян с 1 июля Без паники: что на самом деле начнет делать налоговая со счетами россиян с 1 июля
  • «Бытовой шовинизм». Как российская сеть фастфуда работала в США и почему закрылась «Бытовой шовинизм». Как российская сеть фастфуда работала в США и почему закрылась
  • В Кремле опасаются протестов из-за повышения пенсионного возраста
В Кремле опасаются протестов из-за повышения пенсионного возраста
  • Предприимчивость в людях убивают уже со школы. Почему отличникам нечего делать в бизнесе Предприимчивость в людях убивают уже со школы. Почему отличникам нечего делать в бизнесе
  • Черная дыра для лучших кадров. Чего вы не знаете о тех, кто нанимает персонал для бизнеса Черная дыра для лучших кадров. Чего вы не знаете о тех, кто нанимает персонал для бизнеса
10:28   14.03.2018

Эксперимент 2008 г. показал, что случайный выбор акций оказался в полтора-два раза прибыльнее, чем у самых крупных и известных фондов. На этом сказалось и отсутствие издержек, присущих ПИФам.

Стоимость акций российских компаний, выбранных в 2008 г. обезьяной Лукерья в ходе финансового эксперимента, за 9 лет выросла в 7,5 раз, подсчитал бывший редактор журнала «Финанс» и партнер проекта Tim&Team Олег Анисимов. Первое время результаты наугад сформированного портфеля сравнивали с показателями профессиональных управляющих, а затем журнал закрылся, но сейчас г-н Анисимов решил подсчитать, что с ним произошло и признался, что шокирован: самые крупные и известные фонды акций показали вот такие результаты: 
 
  • ПИФ «Атон Пётр Столыпин» (тогда УК «ОФГ Инвест») — 5,1 раза (рост пая с 454,02 до 2334,77 рублей). 
  • ПИФ «Райффайзен Акции» — 3,9 раза (рост пая с 7192,63 до 28 056.03 рублей). 
  • ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» (тогда под управлением УК «Тройка Диалог») — 3,5 раза (рост пая с даты эксперимента 17 декабря 2008 года по 6 марта 2018 года с 2876,43 до 9927,39 рублей). 
  • ПИФ «Уралсиб Первый» (тогда «Лукойл Фонд Первый» — 2,2 раза (рост пая с 5694,06 до 12 557,58 рублей).
 
Причина опережающего роста портфеля обезьяны не только в ее гениальном выборе, но и в отсутствии издержек ПИФов в самостоятельно сформированном портфеле. Так, пайщики «Петра Столыпина» каждый год платят за управление 4,2% от среднегодовой стоимости активов фонда, ПИФа «Уралсиб Первый» — 4%, независимо от того, вырос или упал рынок и пай. Кроме того, существует вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации.
По сути, это налог на то, что человек не в состоянии открыть сам себе брокерский счёт и купить тех же акций с минимальными биржевыми комиссиями. На больших промежутках времени это может выливаться в сильное отставание от портфелей, формируемых самостоятельно, — указал г-н Анисимов.
Эксперимент происходил следующим образом: 17 декабря 2008 г. в театре «Уголок дедушки Дурова» обезьянка Лукерия выбрала 8 из 30 кубиков с надписями, обозначающими котирующиеся на Московской бирже акции. 8 акций были выбраны, чтобы соответствовать закону для паевых фондов, у которых один инструмент может занимать в портфеле не более 15%.
 
Спустя более чем 9 лет стоимость портфеля выглядит следующим образом. В качестве денежных средств учтены дивиденды, начисленные за все время. 
 
Схемы: Олег Анисимов
 
Похожий эксперимент провел один из богатейших инвесторов мира Уоррен Баффет. В 2007 г. он заключил пари с инвесторами из компании Protégé Partners, поспорив, что на горизонте в 10 лет выгоднее всего просто вкладываться в фондовый индекс широкого рынка S&P 500, которым нельзя управлять. Его оппоненты решили придумать хедж-фонды, куда бы они отбирали акции вручную). 
 
Еще в 2016 г. Баффет отметил. что доходность индексного фонда превысила 85%, а средняя доходность фондов профессиональных инвесторов составила только примерно 22%. По подсчетам Баффета, за девять лет менеджеры получили порядка 60% прибыли фондов. Вторая сторона признала поражение, но руководитель Protégé Partners Тед Сайдес указал, что прибыль инвесторов хедж-фондов обычно больше, чем у инвесторов индексных фондов, если рынок падает.
Система Orphus
Ошибка в тексте? Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl + Enter.
Публикации по теме
Стать партнером

Материалы партнеров

Новости

Уже закрываются бизнесы. Где сейчас в Екатеринбурге ищут самых дефицитных руководителей? Уже закрываются бизнесы. Где сейчас в Екатеринбурге ищут самых дефицитных руководителей?
Петиция против повышения пенсионного возраста набрала более 1 млн подписей
В Кремле опасаются протестов из-за повышения пенсионного возраста
Без паники: что на самом деле начнет делать налоговая со счетами россиян с 1 июля
«Бытовой шовинизм». Как российская сеть фастфуда работала в США и почему закрылась
«Спроса теперь просто не будет»: чего ждать от повышения пенсионного возраста и НДС
«Я просто ударил. Слава богу, куда надо попал». Россия празднует победу в первом матче ЧМ

Бизнес

«Американцы четкие, корейцы ведут бизнес только с мужчинами, а арабы играют «в долгую»» «Американцы четкие, корейцы ведут бизнес только с мужчинами, а арабы играют «в долгую»»
«Без трудового договора и социальных взносов». Мифы производственного кооператива
Тимур Уфимцев: «К «Екатеринбург-Арене» невозможно остаться равнодушным»
«Предпринимателям кажется, что они ничего не нарушают». За что банк может закрыть счет?
«Не столь распространены». О каких инструментах для бизнеса вы зря забыли
«Такое непростое «простое товарищество». Виртуальный помощник для бизнеса
Может ли партнерство бизнеса и государства быть равным? — Денис Пучков

Свое дело

«Приезжают с обрезом и давай стрелять!» Легко ли построить бизнес в маленьком городе «Приезжают с обрезом и давай стрелять!» Легко ли построить бизнес в маленьком городе
«Пиво — это продолжение творчества». Как зарабатывать на любви к музыке и пиву / ОПЫТ
«Надо отучить людей просить бабки». Как Cocco bello кормит всю Москву деревенским медом
Антирейтинг брендов: как предприниматели начинают банкротить проект еще до его старта
Сергей Тонков: «Распродажи роняют ценность бренда, понятие sale не должно существовать»
Еноты, секс-игрушки, офисы. Как зарабатывать на шеринге — братья Никоновы, OneTwoRent
«Этот пирог не поделить». Сколько стоит аутсорсинг маркетинга и как на нем заработать/КЕЙС

Качество жизни

«Четверть наших школьников безграмотны. Их «спасет» армия, но для экономики это тупик» «Четверть наших школьников безграмотны. Их «спасет» армия, но для экономики это тупик»
«Обучение за рубежом стало доступнее и разнообразнее». Куда отправить учиться ребенка?
«Здоровый пофигизм наc спасет» — Андрей Семенов о роли родителей и будущем детей
«К русским, уверяющим, что Россия — страна дураков, в Европе относятся с презрением»
«От 35 тыс. евро в год». Кто зарабатывает на юных футболистах в Испании
«Как объяснить маме, что в газете пишут неправду? Что я не украл деньги и меня не посадят»
«Шансы — почти нулевые». Может ли ваш ребенок стать футбольным профи в Испании?

Мнения

Черная дыра для лучших кадров. Чего вы не знаете о тех, кто нанимает персонал для бизнеса Черная дыра для лучших кадров. Чего вы не знаете о тех, кто нанимает персонал для бизнеса
«Слово «хайп» неспроста возникло. Других способов быть услышанными не остается»
«Единственная необходимая пенсионная реформа — отмена пенсии к такой-то матери»
«Для ВВП не страшно, если уворованные деньги тратят внутри страны. Увы» — Виталий Калугин
«Грамотность нашего бизнесмена в среднем чуть выше нуля». 5 отличий бизнеса в России и США
«Они родились при Путине, у них все есть, и они свободные». Ирина Тебенева — о поколении Z
Олег Тиньков: «Совок» не нанимаю. Для меня номер один — это как человек мыслит»

Лайфхаки

15 лучших пляжей мира: как туда добраться и сколько стоит аренда зонтика 15 лучших пляжей мира: как туда добраться и сколько стоит аренда зонтика
«Работа еще никого не сделала богатым, дело в привычках»: как живут и общаются миллиардеры
Последний час ушел в никуда? Как перестать тратить время впустую
«Их мотивация гораздо сложнее: молодые все будут делать «по фану». МНЕНИЕ
Страсть к продукту. Как определить, что вы готовы открыть свое дело: шесть признаков
Что делают успешные люди после отпуска. Восемь правил безболезненного возвращения в офис
Без обмана: как предпринимателю избежать проблем с силовиками при банкротстве фирмы
Смотрите также
Наверх
Чтобы пользоваться всеми сервисами сайта, необходимо авторизоваться или пройти регистрацию.
  • вспомнить пароль
Вы можете войти через форму авторизации зарегистрироваться
Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
  • Укажите ваше имя
  • Укажите вашу фамилию
  • Укажите E-mail, мы вышлем запрос подтверждения
  • Не менее 5 символов
Если вы не хотите вводить пароль, система автоматически сгенерирует его и вышлет на указанный e-mail.
Я принимаю условия Пользовательского соглашения и даю согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности. Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
Вы можете войти через форму авторизации
Самое важное о бизнесе.
Читайте лучшие публикации каждое утро. Подпишитесь на рассылку «Делового квартала».
Я даю согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности. Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.