Акции, вклад в банке или зарубежная недвижимость — что выгоднее?

Привычные варианты — банковские вклады и акции — уже не кажутся такими привлекательными, как раньше. В поиске альтернативных инструментов многие инвесторы обратились к зарубежной недвижимости. Из-за санкций и визовых ограничений интерес русскоязычных инвесторов сместился из Европы в Азиатский регион, который в свою очередь ответил на спрос богатым предложением. Так, новые возможности для инвестирования открыл для иностранцев индонезийский остров Бали, говорит основатель и владелец Alex Villas Group Алекс Штефан.

 

Основатель и владелец Alex Villas Group Алекс Штефан.

Однако у каждого инструмента инвестирования — свои сильные и слабые стороны. Попробуем разобраться в них.

Банковские вклады и акции

Согласно февральскому исследованию индекса сберегательно-инвестиционной активности, 19% россиян держит вклады в банках под процентами (из них 66% — в рублях). У этого инструмента есть два неотъемлемых достоинства. Во-первых, простота оформления. Во-вторых, госгарантия (в случае банкротства банка вкладчик гарантированно получит свои средства).

Главный минус — доходность. Ставка ЦБ на уровне 16% годовых пока позволяет крупным банкам удерживать относительно высокую доходность по рублевым вкладам. Но в реальности в большинстве случаев из-за суммы и срока вложений ставка оказывается ниже той, что банки предлагают в рекламе. Кроме того, нет уверенности, что ЦБ вскоре не снизит ключевую ставку — и тогда ставки по вкладам также упадут. Да и уверенности в стабильности рубля у инвесторов нет. Еще один минус связан с высокой инфляцией. Это опять-таки означает, что реальная доходность по вкладам значительно ниже формальной. Серьезные проблемы в перспективе могут создать и санкционные ограничения на движение капитала. Стоит обратить внимание и на ограниченную сумму страховки (1,4 млн руб.).

Акции тоже легко купить и продать на бирже. Кроме того, вложения в акции позволяет инвестору диверсифицировать портфель. Минус в том, что акции являются более рискованным активом. Их стоимость может резко меняться и приводить к серьезным потерям. Самое неприятное, что это сложный инструмент: для успешного инвестирования в акции требуются знания, опыт, а также время для изучения рынка и постоянного отслеживания ситуации. Что касается доходности, то она может быть очень высокой и очень низкой, в зависимости от многих факторов (типа акций, отрасли, рыночной ситуации, горизонта инвестирования). Учитывая политические и экономические событий последних лет, говорить о стабильном заработке не приходится — одни акции могут вырасти в цене на 100%, другие — обрушиться в одночасье. Не говоря уже о том, как сложно стало инвестировать в акции зарубежных компаний после 2022 года. 

Недвижимость на Бали

У недвижимости свои достоинства. Ее стоимость имеет тенденцию к росту, что позволяет сохранить сбережения от обесценивания. Кроме того, она почти не зависит от фондового рынка. Немаловажно и то, что это материальная ценность, которая не исчезнет в случае экономических или политических потрясений. Наибольшую доходность по понятным причинам демонстрируют рынки недвижимости в популярных туристических локациях. Одно из таких направлений — Бали (Индонезия).

Наше исследование показало, что за последние годы покупка недвижимости на Бали стала выгоднее, чем в ОАЭ, Турции и Таиланде. Это объясняется стремительным ростом турпотока, низким уровнем средней инфляции на фоне роста цен на недвижимость (15% в год) и благоприятным инвестклиматом, — говорит коммерческий директор Alex Villas Group Николай Нечунаев.

Так, например, среднегодовая доходность от посуточной аренды на Бали (на примере объектов Alex Villas) сегодня достигает 15-17%, срок окупаемости в среднем составляет 5-7 лет. В ОАЭ и Таиланде доходность не превышает 7-12%, а срок окупаемости — 7-9 лет. В Турции доходность вообще снизилась до 4-6%, а срок окупаемости вырос до 18-20 лет.

 

Коммерческий директор Alex Villas Group Николай Нечунаев

 

Более 10 лет назад мы оценили, насколько перспективно это направление и начали работать здесь. И мы не ошиблись. Остров ежегодно посещают миллионы туристов, что обеспечивает высокую заполняемость объектов — 65-80%. В последние годы по понятным причинам резко вырос поток русскоговорящих туристов. К обычным туристам добавились релоканты и инвесторы, вкладывающие деньги в местные виллы и апартаменты. Сюда текут инвестиции и из других стран. По прогнозу, к 2028 году объем рынка недвижимости Индонезии вырастет на 32% и превысит $81 млрд, — говорит Алекс Штефан. 

Эксперт также указывает на сравнительно низкий порог входа на рынок. В качестве примера эксперт приводит новый проект Heart of Canggu, который Alex Villas планирует сдать в 2025 году. Стоимость вилл здесь начинается от $265 тыс. Возврат инвестиций оценивается в 27-30% годовых в зависимости от типа объекта (вилла, таунхаус, апартаменты). Кроме того, компания предлагает недвижимость на Бали в рассрочку. В числе других плюсов этого направления Алекс Штефан называет отсутствие проблем с ликвидностью (продать качественную виллу на Бали можно в любой момент).

При этом Николай Нечунаев замечает: «Важно тщательно подойти к выбору объекта инвестирования, чтобы минимизировать риски. Кроме того, недвижимость требует управления, что может быть связано с дополнительными затратами времени и сил». Для решения этой проблемы Alex Villas Group создала в рамках своего холдинга отдельные компании, занимающиеся, в том числе продажей и арендой построенных объектов, а также их управлением (всего у компании более 170 объектов в управлении и более 320 в стадии строительства).

Вывод

Несмотря на то, что ответ на вопрос, куда сегодня выгодно инвестировать деньги — очевиден, окончательный выбор всегда зависит от инвесторов и их индивидуальных предпочтений. Решение зависит от срока инвестирования (особенно, в случае вкладов), географического положения (в случае недвижимости) и ситуации на конкретном рынке (в случае акций). Учитывая среднюю доходность и риски, по мнению Николая Нечунаева, инвестирование в недвижимость на Бали в большинстве случаев «дает фору таким инструментам, как акции и банковские вклады». Главное — тщательно выбрать объект и управляющую компанию, а также учесть расходы на содержание недвижимости. «Кроме того, у инвестора всегда есть возможность диверсифицировать свой портфель, часть средств вложив в акции, часть — на депозиты, часть — в недвижимость», — добавляет эксперт.