Зачем России стейблкоины, а Трампу — Гренландия? И почему в Азии очереди за золотом?

Сегодня во многих странах существует недоверие к криптовалютам. Но общая тенденция все-таки наметилась — от запрета, тотального недоверия и игнорирования криптоинструментов к попыткам их обуздать: интегрировать, адаптировать, написать понятные для всех правила.

Меняется сегмент финансовой логистики — растет роль криптовалют. С 1 сентября в России введен экспериментальный правовой режим для цифровых валют. По последним данным, 560 млн человек в мире используют криптовалюты. В то же время меняется роль биткоина, появляются новые цифровые валюты. Мы видим ослабевающий доллар, его доля в SWIFT снизилась с 80% до 46% с 2022 г. К чему все это приведет?

Алексей Порошин, генеральный директор АО «Первая группа» (консалтинговая компания, имеет представительства в разных странах мира, работает в сфере финансовой логистики) выступил на международном форуме «Экспортный марафон» в Домне, организатором которого является СОФПП. Он попытался спрогнозировать будущее мировой финансовой логистики и рассказал, какие изменения сегодня происходят в области международных расчетов и проводятся ли платежи в криптовалютах при осуществлении ВЭД в России.

— Как вы понимаете, мы живем в эпоху санкций, вышел 19 пакет, начали обсуждать 20-й... В следующем году этот пакет с пакетами будет еще больше. Но мы видим текущую тенденцию: за прошлый год внешнеторговый оборот России был порядка $717 млрд, из которых $433 млрд — это экспорт и $218 млрд — импорт. При этом импорт — это в основном нефть и минеральные удобрения. Понятно, что в России еще долгое время будет перекос между экспортом и импортом. Но мы также видим, что за последнее три года произошло коренное изменение торговых маршрутов.

Мы участвовали в расчетах северного морского пути с Росатомом по контейнерным перевозкам и представляем, как серьезно этот маршрут будет востребован. На сегодня азиатское направление занимает 72% в торговле и в расчетах, Евросоюз — 19% (до СВО — порядка 40%).

Произошло коренное изменение в международных финансовых расчетах. Сегодня Гонконг выступает неким офшором Китая, где разрешены криптовалюты и где сегодня огромное количество китайского капитала, готового идти в российский бизнес — опять же, через смарт-контракты (программный код, который автоматически выполняет условия сделки между двумя или более сторонами на основе технологии блокчейн, прим. ред.).

И мы сегодня это обсуждаем с рядом банков, потому что внешнее финансирование России в фиатных валютах закрыто, но через цифровые валюты это возможно, это реально и в этом будущее.

Доля доллара в международных расчетах стремительно падает. Если доля в SWIFT раньше была больше 80%, сейчас она упала до 46%. Мы понимаем, что империи рушатся десятилетиями. Надеемся, что эта империя когда-нибудь упадет и придет новая валюта, но пока еще доллар остается основной валютой в расчетах. И мы видим, что рыночная капитализация криптовалюты растет просто в геометрической прогрессии. Она сегодня составляет уже $4 трлн.

Ни для кого не секрет, что крупнейшая, самая богатая по капитализации компания в мире — не Tesla, а Tether Limited — эмитент стейблкоина USDT (Tether). Сегодня Tether — это основной стейблкоин, который применяется в международных расчетах.

Тенденция последних двух месяцев — все начали резко переводить свои активы в золото. Оно начинает активно расти и, по нашей оценке, в следующем году будет стоить $8 тыс. за унцию. Мы видим, какие очереди стоят в Азии и Австралии на покупку золота. Tether резко переместил свои резервы в золото. И мы знаем, что Китай и Россия нарастили объемы добычи золота. Государство начинает все жестче и жестче контролировать данный ресурс.

Сегодня в России золотовалютный резерв достиг $300 млрд, и страна активно создает свою инфраструктуру по выпуску стейблкоина, обеспеченного редкоземельными металлами. Потому что сегодня USDT (Tether) — контролируемая централизованная криптовалюта, которая может быть заблокирована в любой момент, и она крайне небезопасна в качестве расчетов.

Во всех странах СНГ сегодня, кроме России, криптовалюта уже регулируется. Мы как тот слон — медленно крадемся. Практику экспериментального правового режима мы придумали уже в 2022 г., а закон вышел только в прошлом году.

Эксперимент длится уже один год и два месяца и расчет в этих валютах уже происходит. Сегодня все крупнейшие экспортеры без исключения используют криптовалюту. Понятно, что все идет к регулированию и полному контролю — это неизбежность.

Доллар слабеет — долг США уже 120% ВВП. Процентные платежи по долгу США сегодня превысили оборонный бюджет. Из этой ситуации три выхода: реальный рост (для США сегодня практически невозможен), явный дефолт, финансовые репрессии через инфляцию.

Искусственный интеллект создает сильную дефляцию через рост производительности. Доллары начинают дешеветь, но это не отменяет монетарную инфляцию. Понятно, что основным стимулом остаются дата-центры. Огромное количество дата-центров. Не зря Трамп решил купить Гренландию.  

У Федеральной резервной системы (ФРС) США остается выбор — либо они контролируют инфляцию, либо обслуживают долг. Они выбрали обслуживание долга плюс видимый контроль инфляции и слабый доллар. С начала года доллар подешевел на 11%. То, что он начинает серьезно дешеветь, мы видим впервые за 50 лет. И доллар однозначно в дальнейшем все меньше и меньше будут использовать в расчетах, потому что Америке выгодно ослабление доллара. Они будут вкладываться в дата-центры и рост биткоина. Все страны будут создавать резерв цифровой валюты. Это тоже неизбежно.

Россия имеет уникальные возможности по электроэнергии, редкоземельным металлам. Российский майнинг пока еще второй в мире. Мы это сегодня не используем, но у нас огромный потенциал по развитию цифровых валют.

Мы только к этому подходим и только-только эту историю начинаем. Поэтому я предлагаю об этом задуматься, с учетом того, что у нас огромная страна, огромные логистические возможности.

При этом я уверен, что эпоха санкций будет длиться еще не один год. Ситуация будет осложняться. Нам нужен свой стейблкоин, нам нужна своя сильная платежная система и своя очень сильная логистика, тогда у нас будет будущее.

Читайте также на DK.RU: Заместит ли «крипта» доллар и обменяют ли США госдолг на биткоины — Олег Вьюгин.