Деньги дорожают

2007 г. в банковской сфере был полон событий. Кредитные учреждения региона росли как по финансовым показателям, так и географически, расширяя филиальные сети. Менялись акционеры уральских банков. В середине года аналитики пристально следили за последствиями введения эффективных ставок. Но все затмили августовские события — мировой кризис ликвидности.

эксперты
Евгений Болотин
заместитель председателя Уральского банковского союза
Андрей Емельянов
начальник управления стратегического развития Уральского Банка Реконструкции и Развития
Валерий Заводов
председатель правления Уралтрансбанка
Наталья Зайцева
директор департамента розничных продаж екатеринбургского филиала «ФОСБОРН ХОУМ»
Светлана Миронова
заместитель генерального директора УРСА Банка
Владимир Пухов
председатель правления СКБ-банка
Михаил Ходоровский
председатель совета директоров СКБ-банка

Как менялись акционеры местных банков
Где привлекают средства банки в условиях кризиса
Насколько выросли ставки по кредитам
Когда банки откажутся от дополнительных комиссий

22 августа Уралтрансбанк (УТБ) получил синдицированный кредит на 255 млн руб. от семи российских банков. «Мы оказались в числе последних, кому удалось привлечь деньги с публичного рынка», — говорит Валерий Заводов, председатель правления УТБ. С сентября как зарубежные, так и российские кредитные организации стали проявлять осторожность, придерживать деньги, создавая «подушку ликвидности», затягивать рассмотрение заявок. Ставки в результате поползли вверх.

Ресурсы для банков стали дороже

Как бы ни убеждали банкиры, что России, а тем более отдаленных от Москвы регионов мировой кризис ликвидности не коснется, факты говорят сами за себя. Общая напряженность повлияла и на политику крупнейших игроков банковского рынка страны, и на работу их региональных коллег. Первые ласточки появились уже в сентябре, когда Москоммерцбанк поднял ставку по ипотечным кредитам для ряда клиентов на 0,5-1%. ВТБ 24, Банк Москвы, МДМ-Банк предпочли перенести размещение своих евробондов на следующий год. Банк «Тинькофф Кредитные Системы», решившийся в конце октября разместить облигации, в первый день реализовал всего 18% от своего дебютного выпуска, причем под 18% годовых (ранее облигации размещались под 8-14%). Ставки на межбанковском рынке осенью выросли примерно в два раза — с 2-3 до 5-7%.

Финансисты тем не менее считают, что Россия по-настоящему серьезных последствий кризиса не ощущает благодаря действиям ЦБ РФ и правительства по поддержанию ликвидности. Местные банки проблемы затронули в меньшей степени, утверждают специалисты. Как сообщили в Уральском Банке Реконст­рукции и Развития (УБРиР), кредитные линии крупных международных институтов используются в основном как один из каналов финансирования документарных операций клиентов.

Иностранные инвесторы продолжали выделять банкам региона деньги. В частности, в октябре о привлечении субординированного займа Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) в 600 млн руб. на десять лет объявил СКБ-банк. Несколькими днями раньше Уралтрансбанк подписал договор с ЕБРР о кредите на 260 млн руб. на пять лет. «Последние месяцы активно обсуждается тема, что российским банкам больше денег не дадут. Мы видим, что это не так. Особых проблем с ликвидностью у банков нет, паники на рынке тоже», — делает вывод Евгений Болотин, заместитель председателя Уральского банковского союза.

Хотя финансирование достается теперь дороже. «Если бы мы взяли кредит четыре месяца назад, он был бы дешевле, — признает г-н Заводов. — Условия не изменились, ставка МосПрайм + 4%, просто летом это означало 9%, а в октябре — 11%».

«Ставки LIBOR и EURIBOR сущест­венно не изменились, сильно выросла маржа, которую закладывают инвесторы, размещая средства. Для корпоративного рынка чувствительно повышение даже на 0,5% годовых, а ставки поднялись на 4-5 процентных пунктов», — сказали «ДК» в одном из кредитных учреждений.

Банкам региона пришлось пересмотреть планы по привлечению крупных сумм с открытых рынков. В начале осени УБРиР работал над займом в $50 млн. Андрей Емельянов, начальник управления стратегического развития банка: «Привлечение средств с открытых рынков капитала перенесено на будущий год, условия и сумма будут зависеть от конъ­юнктуры». «Северная казна» в сентябре приняла решение о втором выпуске облигаций на 1,5 млрд руб., но бумаги пока не эмитировала. СКБ-банк рассчитывал выйти на размещение евробондов на $200 млн. В этом году выпуск, судя по всему, уже не состоится.

Банкиров изменения не пугают. Как полагает г-н Емельянов, шансы региональных банков привлечь финансирование за рубежом даже выросли — за время кризиса сформировалось отложенное инвестиционное предложение.

Валерий Заводов отмечает, что УТБ продолжит привлекать деньги с международного рынка: «Просто на некоторый период средства эти будут дороже — в ближайшие несколько месяцев ставки не упадут, но и долго дорогими они оставаться не могут».

В итоге банки вновь обратили внимание на местную ресурсную базу — вклады населения и депозиты юрлиц. По данным «РБК.Рейтинг», в зависимости от сроков по рублевым депозитам сейчас можно получить до 10,5% годовых по краткосрочным вкладам и до 14% — по долгосрочным1. В УРСА Банке по пятилетним вкладам ставки доходят до 14,5% годовых. В СКБ-банке с сентября по вкладам сроком от двух лет — до 13,5% годовых.

Светлана Миронова, заместитель генерального директора УРСА Банка, подтверждает, что кредитное учреждение уделяло повышенное внимание рынку вкладов во втором полугодии: «Мы стремимся сделать структуру пассивов более сбалансированной, уменьшить долю заимствований у международных финансовых институтов».

Мнения о том, когда напряженность пойдет на спад, разделились. В ноябре представители Всемирного банка, ссылаясь на чистый приток капитала в РФ в $10 млрд за октябрь, заявили, что Россия благополучно преодолела кризис. В одних банках специалисты говорили «ДК», что ожидают возвращения ставок кредитования на прежний уровень к лету 2008 г., в других отмечали, что волатильность на рынке, а значит, и повышенная осторожность банков сохранятся дольше. Переломным может стать первый квартал 2008 г., когда опубликуют отчетность крупнейших мировых банков. За третий квартал новости оказались далеко не позитивными — финансовые организации списывают убытки. Например, американский инвестиционный банк Merrill Lynch в третьем квартале списал $7,9 млрд, а Citigroup — $1,59 млрд.

Кризис выразился в снижении темпов кредитования и росте ставок

Статистика ЦБ РФ подтверждает — банки снизили активность в сфере кредитования. За август, как сообщает «Коммерсантъ», активы российских кредитных организаций выросли на 2,8%, за сентябрь — на 1,5%, в октябре увеличились лишь на 0,3% (в прошлом октябре — на 2,1%). То есть банки экономят ресурсы, так как доступ к западным деньгам затруднился.

Представители банков уточняют, что сократились не объемы кредитования, а темпы роста портфелей. «Приостановки выдачи кредитов не было благодаря достаточному объему «ликвидной подушки», — заявил Андрей Емельянов. «Динамика не такая, как в первой половине года, но о стагнации говорить не стоит», — отмечает г-жа Миронова. По ее словам, банки увеличивают эффективность работы своих активов: «Они перераспределяют вложения в высокодоходные продукты, не превышая заданный уровень рисков».

Например, банкам с точки зрения доходности более интересно кредитование малого бизнеса, чем финансирование крупных корпоративных клиентов. Г-н Заводов соглашается, что кризис подогрел интерес банков к работе с малым бизнесом и «несколько охладил пыл» участников рынка потребительского кредитования: «Банки перестали раздавать деньги, задумались, что надо правильно их выдавать, оценивая заемщиков». Изменение приоритетов, как полагает г-н Болотин, не приведет к повсеместному росту ставок по кредитам для малого и среднего бизнеса — они станут более дифференцированными: «Банки пересматривают подход и стремятся кредитовать хороших заемщиков. Их число ограниченно, а количество игроков, выходящих на этот рынок, растет. И не исключено, что в итоге стоимость кредитов для благонадежных клиентов упадет, а для плохих — вырастет».

Пока предприятия, наоборот, говорят об удорожании кредитов. Представители екатеринбургских лизинговых компаний в октябре заявили «ДК», что банковское финансирование стало на 1-3% дороже. По оценкам специалистов ВТБ и «УРАЛСИБа», ставки по проектному финансированию, подразумевающему крупные кредиты в десятки-сотни миллионов рублей, выросли как минимум на 2-3 процентных пункта.

Цены подскочили и в рознице (см. «Статистику» на с. 66). По данным кредитного брокера «ФОСБОРН ХОУМ», в Екатеринбурге 40% банков, работающих в сегменте ипотеки (из 47), оставили ставки без изменения. Остальные 60% повысили ставки в среднем на 0,5-1% по классической ипотеке (залог приобретаемой недвижимости) и на 2-3% по нецелевой (под залог имеющейся недвижимости) — такой кредит сегодня обойдется в 13-15,5% годовых.

Наталья Зайцева, директор департамента розничных продаж екатеринбургского филиала «ФОСБОРН ХОУМ»: «Многие кредитные учреждения усилили андеррайтинг потенциальных заемщиков, увеличив сроки рассмотрения заявок. Они серьезно сократили усилия в гонке за количеством клиентов — значительные просрочки по выплатам части заемщиков заставили задуматься об их качестве».

Банки увеличивали капиталы и филиальные сети

Кризис сдержал темпы роста банковского рынка, но в целом по итогам года банки успели вырасти и окрепнуть. На 1 ноября в Свердловской области дейст­вовало 25 кредитных организаций и 17 их филиалов плюс 82 филиала банков из других регионов. За восемь месяцев 2007 г. число последних выросло на одиннадцать. Филиалы открыли Промсвязьбанк, Ситибанк, Россельхозбанк, Абсолют Банк, Societe Generale Vostok и др.

Количество самостоятельных уральских банков продолжает сокращаться. Продажа федеральным структурам одного областного кредитного учреждения в год, похоже, превращается в традицию. В 2004 г. новые акционеры появились у Уралвнешторгбанка (УВТБ), в 2006 г. КБ «ГРАН» купили структуры МФГ «Конверсбанк», а в 2007 г. 98,42% КБ «Драгоценности Урала» приобрел Русь-Банк. В следующем году тенденция должна продолжиться — Ханты-Мансийский банк заявлял, что рассматривает возможность приобрести кредитную организацию в Екатеринбурге.

В КБ «Драгоценности Урала» сообщают, что продолжат работать под собственным брендом. Однако можно ожидать, что впоследствии банк все же войдет в состав материнской структуры. Так произошло в конце прошлого года с УВТБ, который был присоединен к новосибирскому Сибакадембанку (объединенный банк получил название УРСА Банк). В преддверии сделки топ-менеджеры КБ «ГРАН» говорили, что банк останется самостоятельным, однако летом этого года стало известно о решении присоединить Гранкомбанк к АКБ «Инвестбанк» (Калининград)2. В начале 2008 г. организации должны выступить уже под единым брендом.

В Свердловской области появился еще один региональный банк с участием иностранного капитала — 25,99% акций СКБ-банка в июне приобрел ЕБРР. «Увеличение уставного капитала на 35% и существенный рост объема собственных средств (по данным «Интерфакс-ЦЭА», на 71,28% за три квартала. — Прим. ред.) позволят банку продолжать динамично наращивать масштабы бизнеса», — отметил Михаил Ходоровский, председатель совета директоров СКБ-банка.

Капитал наращивали и остальные кредитные учреждения региона. Согласно рейтингу «Интерфакс-ЦЭА», среди крупнейших региональных игроков за три квартала наибольшую динамику показали МЕТКОМБАНК (118,42%), ВУЗ-банк (110,62%), «Кольцо Урала» (102,25%). Первое место среди банков региона по величине собственных средств занимает УБРиР (86-й капитал в стране). МЕТКОМБАНК и ВУЗ-банк провели доп­эмиссии, которые полностью выкупили действующие акционеры (соответственно ГК «Ренова» и Пробизнесбанк). Точно так же увеличил уставный капитал КБ «Кольцо Урала».

В следующем году рост капиталов продолжится. 26 ноября Центробанк зарегистрировал дополнительный выпуск акций Свердловского Губернского банка на 300 млн руб. — в результате уставный капитал вырастет практически вдвое. О планах провести допэмиссию в течение 2008 г. сообщили в СКБ-банке.

Кредитные организации региона уже достаточно окрепли, чтобы противостоять федеральной экспансии. В рейтингах «Интерфакс-ЦЭА» и РБК по итогам трех кварталов 2007 г. в первую сотню в России по величине активов попадают три банка из Свердловской области. Во вторую сотню — уже семь. Первое и второе место, меняясь друг с другом по версии разных рейтингов, делят УБРиР и «Северная казна», третье место у СКБ-банка.

Одним из заметных трендов минувшего года стал быстрый рост филиальных сетей областных кредитных учреждений — десять работают за пределами области, восемь вышли за границы УрФО. У УБРиР к ноябрю насчитывалось 79 точек обслуживания, у СКБ-банка — 82, у Уралтрансбанка — 51, у КБ «Драгоценности Урала» — 42, у «Северной казны» — 31. Сбавлять темпы кредитные учреждения пока не намерены, самые масштабные планы у СКБ-банка, который рассчитывает запустить около 100 новых точек за ближайшие два года.

Дополнительные комиссии уходят в прошлое

Введение эффективных процентных ставок (ЭПС) должно было стать одним из знаковых событий 2007 г. Однако раскрытие банками ЭПС с 1 июля рынок не перевернуло. Клиенты просто не понимают смысла этого показателя, утверждают банкиры. «В указании ЦБ применен расчет ставки по принципу сложного банковского процента с учетом временной стоимости денег. С точки зрения финансовой математики это правильно. Но я не верю, что население РФ выучит метод дисконтирования потока платежей и будет им пользоваться», — говорит Владимир Пухов, председатель правления СКБ-банка. Как показало исследование «ДК» в августе этого года, методику ЦБ не до конца понимают и сами банки. Формулировки неоднозначны, и каждое учреждение по-своему трактует, какие комиссии включать в расчет, а какие нет.

Одновременно с ЦБ РФ за раскрытие ставок развернул борьбу Роспотребнадзор. Первой стала проверка екатеринбургского филиала «Хоум Кредит энд Финанс Банка» в 2006 г. В этом году банк «Русский стандарт» выиграл в суде спор с управлением Роспотребнадзора по Свердловской области о законности комиссий и штрафов. Однако банк все равно перешел к чистой процентной ставке без дополнительных сборов по кредитам (как считают наблюдатели, под нажимом Генпрокуратуры). Займы в итоге стали дешевле, а «Русский стандарт» за третий квартал показал прибыль лишь 621 млн руб. (за первое полугодие — 9,8 млрд руб.). Местные кредитные организации надеются, что их репрессии не коснутся, поясняя, что «Русский стандарт» перешел грань.

В целом кампания по раскрытию ставок дала свой эффект. Валерий Заводов: «Банки должны показывать реальную стоимость кредитов. Они в итоге отказываются не только от скрытых, но и от дополнительных комиссий. Стоимость кредита при этом становится ниже».

Летом о введении продуктов с единой ставкой заявили, например, Уральский банк Сбербанка РФ и Русфинанс Банк. УРСА Банк установил прямую ставку по массовым кредитам, выдаваемым на карту. «Это было непростое решение, — признает Светлана Миронова. — Но мы ориентируемся на грамотных клиентов. Они в любом случае посчитают, во сколько обходится кредит. Банк показал таким заемщикам свою лояльность». Г-жа Миронова полагает, что к введению единых ставок банки подталкивает не столько государство, сколько сам рынок, прозрачность условий кредитов — это очередной этап его развития.

В октябре ИК «Ренессанс Капитал» обнародовала исследование, в котором спрогнозировала, что в ближайший год от ежемесячных комиссий откажутся все ведущие игроки рынка потребительского кредитования. При этом средняя ЭПС по кредитам без обеспечения в первом полугодии 2008 г. упадет до 30-35% против 60-80% в первом полугодии 2007 г.