Долги растут: россияне все больше живут в кредит и не могут пережить кризис без потерь

В январе 2018 г. банковские вклады физлиц сократились более чем на 500 млрд руб.  тогда как задолженность по кредитам выросла — это необычная динамика для первого месяца года, пишет Михаил Хромов, заведующий лабораторией финансовых исследований Института Гайдара в «Мониторинге экономической ситуации» РАНХиГС. При этом показатели потребления — оборот розничной торговли и расходы на платные услуги — продолжали расти. 

 

На 1 января 2018 г. объем сбережений россиян на банковских вкладах достиг

рекордных 26,1 трлн руб., а на 1 февраля он упал до 25,6 трлн руб. Частично это объясняется укреплением национальной валюты, а также новогодним переносом выплат декабрьской зарплаты. Отток вкладов в январе 2018 г. вырос более чем в три раза по сравнению с прошлогодним январем. 

 

Иная картина на рынке кредитования физлиц. Обычно в январе на нем наступает затишье, однако в этом году общий долг граждан перед банками вырос на 82 млрд руб. или на 0,7%, тогда как в прошлом году он сократился на 48 млрд руб. (0,4%). 

 

Нестандартная динамика объясняется падением реальным доходов в январе 2018 г. граждан почти на 6% относительно января прошлого года. При этом расходы на конечное потребление продолжают расти: за этот же период они выросли на 5,5% и составляли 92% к денежным доходам (84% годом ранее). 

Пока же результаты января закрепляют кредитную модель финансового поведения россиян. В целом за 2017 г. банковские вклады граждан выросли на 900 млрд руб., и пока население является чистым кредитором банков, но в этом году их вклад окажется заметно меньше. Таким образом, устойчивость банковского сектора будет больше зависеть от корпоративных клиентов и государства. 

 

Кроме того, значительная часть россиян слабо и пассивно адаптируются к кризису: они вынуждены предпринимать такие действия, чтобы повысить уровень жизни или не допустить его дальнейшего снижения, пишут аналитики ИНСАП РАНХиГС.

 

Исследователи построили интегральный индекс адаптационного потенциала и пришли к выводу: его высоким уровнем обладают 20,4% населения, средним — 40,4% и низким — 39,2%. Среди первых преобладают граждане моложе 45 лет, жители средних и крупных городов, с высшим образованием, которые работают на позиции руководителя или высококвалифицированного специалиста. 

 

Население со средним адаптационным потенциалом — это типичные россияне со средними характеристиками. Среди россиян с низким адаптационным потенциалом преобладают люди старших возрастов, жители сел и малых городов, без высшего образования, неработающие либо занятые на рабочей специальности или рядовой должности в сфере торговли и бытового обслуживания. 

 

Примечательно, что, по данным опроса, у большинства (68,4%) граждан с высоким адаптационным потенциалом материальное положение не ухудшилось, а у 31,4% даже улучшилось. Напротив, почти половина респондентов с низким потенциалом отметили ухудшение (47,5%). Активное адаптационное поведение сильно повышает жизненные шансы граждан, однако не гарантирует рост уровня жизни.

 

Граждане используют несколько моделей роста доходов. Первый — сверхурочная работа — доступен не всем работникам, а второй — изменения в профессиональной сфере: наращивание человеческого капитала, смена работы и/или профессионального статуса. Этой стратегии препятствует слабая вовлеченность граждан в процессы непрерывного профессионального образования. Самой нераспространенной оказалась миграционная стратегия.