Инвесторы рассказали, во что следует вкладываться после Brexit

Итоги референдума, на котором большинство британцев (52%) проголосовали за выход из Евросоюза, застали врасплох инвесторов во всем мире. Вероятно, придется «отмотать назад 23 года позиций», заявил управляющий директор Mischler Financial Group Глен Капело (имеется в виду то, что Великобритания входила в состав Евросоюза 23 года, со времени вступления в силу Маастрихтского договора, который и положил начало ЕС).

«В конечном счете мы не представляем, что произойдет в дальнейшем», — добавил он, комментируя итоги референдума.

Эксперты считают, что ситуация на мировых рынках вскоре стабилизируется, однако инвесторы страхуются, пересматривая целесообразность своих вложений в те или иные акции, валюты, государственные и корпоративные облигации.

Акции

Сильнее всего последствия референдума отразятся на акциях европейских предприятий: по мнению аналитиков, падение фондовых индексов Великобритании, Европы и США к концу года составит на 6,5%, 14% и 7,5% соответственно. Существенно подешевеют ценные бумаги финансовых институтов и компаний потребительского сектора, а вот акции предприятий здравоохранения и компаний, которые производят товары первой необходимости, напротив, вырастут в цене.

Также эксперты спрогнозировали рост курса доллара и обвал цен на нефть. Это повлечет за собой снижение прибыли компаний и ослабление китайского юаня.

Валюты

Наибольшему риску будут подвержены валютные рынки сырьевых государств и стран, чья экономика зависит от Великобритании. В более выгодном положении окажутся доллар и иена.

По прогнозу главы направления «Макроэкономические стратегии в Северной Америке» State Street Global Markets Ли Ферриджа, курс доллара по отношению к иене к концу 2016 года сократится с ¥102 за $1 на 24 июня до ¥95 за $1. А вот английский фунт стерлингов, возможно, отыграет часть потерь и будет торговаться по курсу $1,4 за £1.

Прогноз по курсу евро к доллару у аналитиков Deutsche Bank AG остается пессимистичным: $1,05 за €1. 24 июня евро упал на 2,4%, до $1,11.

Те, кто инвестирует в рублевые инструменты, «могут извлечь некоторую выгоду от изоляции в связи с санкциями в отношении России», считают аналитики итальянского UniCredit SpA. Эксперты Morgan Stanley, в свою очередь, посоветовали продавать австралийский доллар и покупать иены.

Облигации

Доходность 10-летних облигаций казначейства США, а также германских и японских бондов «рискует упасть до исторических минимумов», прогнозируют эксперты Credit Suisse.

«Мы ожидаем, что казначейские облигации будут торговаться лучше государственных облигаций Германии в течение ближайшего месяцаС момента окончания голосования в Великобритании десятилетние облигации Германии (так называемые бунды) торговались почти синхронно с облигациями США, но опасения по поводу распада ЕС должны поддержать американские бонды», — прогнозируют аналитики Wells Fargo Securities.

Кто выиграл от Brexit

Итоги референдума в Великобритании привели к обвалу мирового фондового рынка и рекордному падению британского фунта. Представители крупного европейского бизнеса опасаются, что победа сторонников Brexit положила начало «периоду неопределенности».

На торгах 24 июня мировые рынки акций потеряли более $2 трлн своей стоимости - это максимальное, по данным Financial Times, падение за последние 9 лет. Обвал случился из-за того, что инвесторы начали быстро избавляться от рисковых активов и вкладываться в рынки, на которых безопасно было бы переждать кризис.

По данным FT, больше всего - $830 млрд - пострадал американский рынок акций. Рынки стран с развивающейся экономикой потеряли в совокупности $128 млрд.

Есть и те, кто наоборот укрепил свои позиции после референдума: наибольшую выгоду получила компания British American Tobacco, производящая табачные изделия. На следующий день после проведения референдума акции компании выросли на 2,6%, а в годовом исчислении рост достиг 16%.