Как действовать консервативным инвесторам – Константин Ванеев

80% новых счетов открываются клиентами, которые раньше никогда не совершали операций на бирже. Все больше владельцев инвестиционных счетов делают выбор в пользу рублевых облигаций, в частности, облигаций федерального займа (ОФЗ). Директор БКС Премьер в Екатеринбурге Константин Ванеев рассказал, как использовать этот финансовый инструмент.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет

ИИС — это обычный брокерский счет с той лишь разницей, что по нему предусмотрена льгота от государства в виде инвестиционного налогового вычета с ранее уплаченного НДФЛ. На ИИС можно покупать различные ценные бумаги – акции, облигации, биржевые ноты и так далее. Открыв такой счет, инвестор может воспользоваться уже готовыми решениями, разработанными инвестиционными компаниями, либо выбирать самостоятельно инструменты для вложений.

Важно: льгота будет действовать при владении счетом не менее трех лет и своевременной подаче деклараций.

Основная часть оборота по ИИС сейчас приходится на акции, но мы видим, что с каждым годом растет доля оборота с облигациями федерального займа (ОФЗ). По итогам 2017 г. произошло двукратное увеличение вложений в ОФЗ – 20% по сравнению с 2016 г. (11%).

Тихая гавань

В условиях низких ставок по вкладам, регулярных отзывов лицензий у банков людям нужна «тихая гавань», которая гарантировала бы доход при низком уровне риска. Одним из таких инструментов как раз принято считать ОФЗ. Невыплаты по ним могут произойти только в одном случае: если государство допустит дефолт. Вероятность этого в ближайшие годы близка к нулю. Возможность просчитать денежный поток вплоть до погашения делает облигации одними из самых надежных на рынке ценных бумаг.

Доходность по ОФЗ

Доход по государственным облигациям складывается из двух составляющих: это купонный доход и выплата номинальной стоимости при погашении. Стратегия с покупкой облигационного портфеля на ИИС будет очень привлекательной для консервативного инвестора.

Выгодная комбинация

Если вы хотите инвестировать на длительный срок в консервативные инструменты с фиксированной доходностью, то покупка ОФЗ на ИИС — возможно, оптимальный вариант.

ОФЗ обеспечивают ставку купона, которая может заинтересовать многих частных инвесторов. При этом дополнительно к купонному доходу от облигаций инвестор на ИИС сможет получить единоразовый налоговой вычет в размере 13 % от внесенной на счет суммы*.

В отличие от акций ОФЗ менее подвержены значительным колебаниям цены, а график выплаты купонного дохода известен заранее. Выплата купона гарантируется Минфином РФ.

Кроме того, вы можете заработать в случае роста цены самой ОФЗ. Такой консервативный способ инвестирования подойдет тем, кто не готов тратить много времени на торговлю и анализ рынка.

Базовый совет

Не бывает универсальных рецептов для личных финансов. Разные инвестиционные инструменты можно использовать по-разному – все зависит от ваших целей, сроков и возможностей. Лучший выбор для частного инвестора – грамотно диверсифицированный портфель, разделенный на три части. Первая – ликвидная, которую можно снять в любой момент на непредвиденные нужды. Ее можно положить на депозит. Вторая часть – инвестиционная, которая будет направлена на получение прибыли каждые 3, 6, 12 месяцев. Причем в той валюте, которая понадобится в дальнейшем. Например, деньги на обучение ребенка в Гарварде через 10 лет надо копить в долларах США. Это могут быть облигации, акции, структурные продукты.

Последняя часть – защитная. Она поможет поддерживать привычный уровень жизни в непредвиденных обстоятельствах и сохранить накопления к преклонному возрасту. Примером такого защитного инструмента может служить инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)**.

Портфель необходимо пересматривать каждые 3‑6 месяцев, чтобы вкладываться в новые интересные инструменты и закрывать отработавшие идеи.

*Налоговый вычет (возврат) на доход физических лиц (НДФЛ) на внесенные денежные средства на индивидуальный инвестиционный счет. Налоговый вычет предоставляется Федеральной налоговой службой России по окончании налогового периода только физическим лицам — налоговым резидентам РФ, получающим доход, облагаемый НДФЛ (ст. 219.1 Налогового кодекса РФ). Налоговый вычет предоставляется налоговым органом по окончании налогового периода минимальный срок инвестирования — 3 года. Более подробно – Приложение 15 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» https://broker.ru/regulations. Услугу по открытию и ведению индивидуального инвестиционного счета оказывает ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, выдана ФСФР без ограничения срока действия.

**ООО «Компания БКС» не является страховщиком. Она агент ООО СК Альянс Жизнь. Обязательства по договору страхования несет ООО СК Альянс Жизнь. Лицензии ЦБ РФ СЖ № 382. Лицензия ЦБ РФ СД № 3828.