Нет финансовым аферистам!

Игорь Кузьмин
заместитель руководителя РО Федеральной службы по финансовым рынкам в УрФО

Нафинансовом рынке Екатеринбурга активизировались компании, обещающие сверхвысокие доходы при размещении средств на фондовом рынке. Некоторые из них гарантируют 200% годовых — фантастический показатель, если учесть, что за последние месяцы рынок вырос всего на несколько процентов. Многие просто вводят население в заблуждение, выдавая себя за профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В городе работает несколько «лжеброкеров», привлекающих денежные средства населения под проценты по договорам займа. Формально они действуют в рамках российского законодательства, виртуозно обходя запреты. Мы имеем дело не с дилетантами. Как правило, эти организации четко выстраивают свою работу с юридической стороны. Они балансируют на грани закона. И их деятельность сложно пресечь одним движением руки. Скажем, Гражданский кодекс (ст. 807-814) не запрещает заключать договоры займа. Нарушение происходит, когда заемщик не возвращает положенные суммы, лишь тогда его можно привлечь к ответственности в судебном порядке. Однако и в данном случае инвесторы не застрахованы от обмана, так как в подобных договорах весьма смутно определяются форс-мажорные обстоятельства, которые освобождают стороны от выполнения своих обязательств. Собрав необходимую сумму, «лжеброкеры» закрываются и регистрируются под другим названием. А денег уже не найти.
Инструментов борьбы с подобными компаниями немного, но они есть. Мы мониторим СМИ, отслеживая недобросовестную рекламу подобных структур, и передаем соответствующие заключения в компетентные органы. Несколько дел уже рассматриваются. К счастью, громких скандалов пока не было. Но что будет дальше? Предсказать никто не берется.

Наиболее эффективный способ борьбы с мошенниками — информировать граждан о рынке ценных бумаг, его инструментах и правовом обеспечении.
Уже сейчас профессиональные участ­ники рынка занимаются образованием населения, проводя тренинги для начинающих инвесторов. Это большой шаг вперед, но в данном случае они решают одну задачу, привлекая клиентов в свою компанию. Надо работать и с теми, кто еще не выбрал, куда вложить свободные средст­ва. Больше всего нуждаются в информации именно те люди, которые еще только задумались, как распорядиться своими свободными деньгами, но не располагают достаточными сведениями о финансовых рынках. Иначе такие люди могут попасть под влияние «лжеброкера».
Сложившуюся ситуацию способны сдвинуть с мертвой точки саморегулируемые организации и объединения участников рынка. Первые серьезные шаги в этом направлении уже сделаны — с 2005 г. каждые полгода проходят инвестиционные недели и выставки. Но это лишь начало.
Необходимо выходить на большие площадки, проводить массовые семинары. Мы видим, что компании, предлагающие работу на рынке Forex, устраивают подобные акции. У них все получается, а почему профучастники не могут объединиться? Возможна также просветительская работа на предприятиях. В Челябинской области, к примеру, в рамках Совета по негосударст­венному пенсионному обеспечению проводятся семинары для работодателей и их сотрудников на базе предприятий и муниципалитетов, чтобы повысить информированность о работе системы негосударственного обеспечения. Подобные инициативы есть и в других субъектах УрФО. Это правильно — с людьми, которые получат информацию о финансовом рынке, работать намного легче.

Основная цель вовсе не в том, чтобы убедить людей прийти на фондовый рынок сейчас. Важно, чтобы они разбирались в его механизмах и могли самостоятельно выбирать инструменты и профучастников. Инвестиционные компании должны быть готовы к тому, что образовательная работа даст свои результаты лишь через год-два, не раньше.
В то же время следует понимать, что сомнительные компании подрывают доверие к рынку, которое профучастники так сложно завоевывали. Есть риск, что в случае массового исчезновения этих компаний население отвернется от рынка. А на восстановление доверия уйдут многие годы.
Мы видим, что клиентская база проф­участников растет: сейчас она равна примерно 5% от населения РФ, но сомнительным игрокам они не нужны — им вполне хватит 95%, не осведомленных в инвестировании. По оценкам экспертов, в руках этих людей сосредоточено от 300 до 500 млрд руб. свободных средств. Их деньги могут насытить цивилизованный сектор российского финансового рынка либо обогатить тех, чья компания завтра превратится в пирамиду. Борьба только начинается.

Константин Селянин
директор уральского филиала «Аккорд-Инвест»:
— На финансовом рынке Екатеринбурга появляется все больше компаний-пирамид, выдающих себя за профучастников.
В основном они используют три схемы. Наиболее распространенная — сбор денег через кредитно-потребительские кооперативы граждан (КПКГ) под некие инвестиционные проекты. В этом случае мошенники привлекают средства 2 тыс. участников (больше нельзя по закону), затем закрывают контору и исчезают либо открывают новую. Другие говорят, что ведут бизнес и занимают деньги у населения, потому что не могут кредитоваться в банках. Но их деятельность лишена экономического смысла, по­скольку в банке кредит обойдется максимум в 18% годовых, а они берут деньги под проценты в разы выше. И третья схема, наиболее оригинальная: аферисты привлекают деньги граждан в абсолютно «пустую» фирму, тратят на рекламу огромные деньги, а затем пытаются провести народное IPO компании, которой фактически не существует.
Бороться с комбинаторами необходимо вместе. К примеру, мы регулярно подаем заявления на подобные компании в антимонопольную службу. Всего их было около десяти, и уже в трех случаях вынесены определения о нарушении закона «О рекламе». Если рекламу удастся пресечь, денежный поток в сомнительные компании уменьшится.
Также необходимо вносить изменения в законодательство. Можно, к примеру, принять закон о запрете юридическим лицам брать средства в заем у физических лиц. Либо такая деятельность должна лицензироваться. Проблема еще в том, что работа КПКГ или компаний, предлагающих Forex, никак не регулируется и никем не контролируется. А на строительном рынке с пирамидами уже разобрались.

Александр Колодкин
директор екатеринбургского фондового интернет-центра группы компаний «АЛОР»:
— Когда на фондовом рынке активизируются аферисты, одним лишь образованием населения проблемы не решить.
Основная причина появления компаний-пирамид в том, что профессиональные участники рынка не могут публично гарантировать доходность. Аферисты же смело раздают гарантии, поэтому многие част­ные инвесторы выбирают их.
В результате у населения сложилось устойчивое мнение, что профучастники вовсе ничего не гарантируют. А это не так. К примеру, в ст. 1022 ГК РФ и в п. 1 ст. 14 ФЗ «Об инвестиционных фондах» говорится, что управляющие компании обязаны действовать эффективно и приносить доход своим клиентам. Миф об отсутствии гарантий профучастников родился во многом благодаря информационному вакууму из-за излишних запретов на рекламу.
Мне думается, на рынке есть управляющие, готовые нести риски, связанные с гарантиями доходности. Почему бы законодательно не разрешить им гарантировать некую минимальную доходность при повышенных требованиях к собственным средствам? Уже сейчас многие компании по доверительному управлению обещают возврат до 100% средств инвестирования, а ведь в случае убытков выплачивать придется из собст­венных средств. Если сомнительные компании лишатся преимущества по гарантиям доходности инвестиций, то исчезнут с рынка сами собой.