«Ренова-СтройГруп» займет 2,5 млрд.рублей, не дождавшись гарантий

«Ренова-СтройГруп» (входит в холдинг «Ренова» Виктора Вексельберга) анонсировала очередной выпуск облигаций - серии 02 объемом 2,5 млрд. руб. Бумаги будут размещаться по открытой подписке на ММВБ. Организатором сделки выступает «УРАЛСИБ Кэпитал», а эмитентом ценных бумаг - «РСГ-Финанс» (финансовая «дочка» «Ренова-СтройГруп»). Застройщик планирует рассчитаться по бумагам в течение трех лет. Оферта намечена через полтора года. 

Индикативная ставка купона, согласно материалам к выпуску, находится в диапазоне 13,25-13,75%, что соответствует доходности к оферте 13,69 – 14,22% годовых. Выпуск обеспечен поручительством головной компании группы - RSG International Ltd. Планируемый период размещения: конец сентября - начало октября 2012 г. Размещение бумаг планируется в котировальном списке «В» с переводом в дальнейшем в список «Б».

Напомним, в 2011 г. компания «Ренова-СтройГруп» завершила размещение дебютного выпуска облигаций на сумму 3 млрд руб. Квартальный купон был установлен по нижней границе маркетируемого диапазона на уровне 10,75%, что соответствует доходности 11,19% годовых к оферте через 1,5 года. Общая сумма спроса превысила объем займа в 1,3 раза и составила 3,94 млрд. руб.

Виктор Долженко, директор филиала «АТОН» в Екатеринбурге, экс-замминистра инвестиций и развития региона: «Для «Реновы» облигации – один из инструментов финансирования ее проектов. Возможно, компании понадобились деньги на развитие инфраструктуры района «Академический». Я полагаю, что «Ренова» рассматривала возможность получения гарантий правительства Свердловской области (структурой областного бюджета в 2012 г. предусматривалось предоставление гарантий по облигационным займам, средства от которых идут на финансирование комплексных инфраструктурных проектов). Но с властями договориться, очевидно, не получилось». Он добавил, что облигации Свердловской области последнее время торгуются со ставкой 8,5-9% годовых. На такой уровень ставки по своим облигациям, возможно, могла претендовать и «Ренова». «Впрочем, и без гарантий компания справедливо решила, что облигации сегодня – хороший инструмент финансирования. У облигационного займа перед кредитом масса преимуществ: отсутствие необходимости предоставлять залог, зависимости от одного кредитора, зачастую более длительный срок привлечения средств, создание публичной кредитной истории», - добавил г-н Долженко.

По мнению аналитиков «АТОН», время для размещения займа выбрано удачное: «Рыночная конъюнктура в последнее время заметно улучшилась. Данное размещение может стать хорошим индикатором того, насколько рынок готов принимать риски компаний, не относящихся к «голубым фишкам».

По последним данным, власти не будут участвовать в строительстве в «Академическом»  поликлиники, которую жители района уже заждались. В соответствующей целевой программе («Комплексное освоение планировочного района «Академический») такого пункта нет. Впрочем, софинансирование строительства поликлиники (в форме субсидии бюджету Екатеринбурга) может быть предусмотрено в рамках областной подпрограммы, но уже на 2014-2015 гг., говорится в сообщении облправительства. Но для этого нужно предложение от «Ренова-СтройГруп» о намерениях участвовать в стройке объекта. Такого пока не поступало, отмечают в кабмине.