Уральские эксперты сделали прогноз по курсам валют и акций

На этой неделе доллар перешагнул психологическую отметку в 60 руб., чего с американской валютой не было с марта. Евро тоже стремительно подрос и превысил значение в 66 руб. – такого не наблюдалось так же с этой весны. Аналитики и топ-менеджеры банков, работающих в регионе, пояснили DK.RU, в чем причина столь заметного ослабления рубля, и что ждет национальную валюту и рынок ценных бумаг в обозримой перспективе.

Андрей Зайцев, заместитель директора инвестиционно-торгового департамента Абсолют Банка.

«Российская валюта продолжает свое падение на фоне дешевеющей нефти. В ближайшее время сохранится курс на умеренно слабый рубль. Горожане, которые сохранили желание и возможности в августе поехать в отпуск за границу, могут покупать валюту в любое время. Не обязательно делать это заранее. По прогнозам, значительного изменения курса не будет, а незначительные колебания не составят сколько-нибудь существенных сумм, критически важных для отпуска.

Что касается того, во что сейчас вкладывать свободные средства, то скажу так: выгодных вариантов для частных инвестиций сейчас в России не наблюдается. Я бы посоветовал вложить свободные деньги в валюту и наблюдать за ситуацией. Оптимистические прогнозы сейчас не очевидны, но если они реализуются, то возможность уйти обратно в российские активы еще будет.

Главный фактор, влияющий сегодня на динамику российской валюты – стоимость нефти. На нефтяной рынок, в свою очередь, влияют данные по объему нефти и нефтепродуктов из США, перспектива дальнейшего роста доллара и негативная статистика по промышленному сектору в Китае. Помимо этого, есть опасения, связанные с выходом на рынок иранской нефти.  А вот «греческий вопрос» перестал быть актуальным. Это связано с одобрением реформ греческим парламентом и обсуждением странами ЕС предоставления финансовой помощи Греции».

Игорь Нестерович, начальник отдела валютно-финансовых операций банка «Кольцо Урала»:

«Тенденция на ослабление рубля выдавала себя и ранее, однако на фоне падения цен на нефть прогнозные значения были достигнуты всего в течение одной недели. Тем не менее, так как стоимость нефти просела уже достаточно сильно, складывается ощущение, что в ближайшее время она может вернуться к прежним значениям и в течение двух недель мы увидим доллар по цене в 58-59 руб.

Долгосрочный прогноз, тем не менее, говорит о дальнейшем ослаблении рубля. Вероятно, российская валюта будет дешеветь к иностранной на фоне давления западных санкций, ограничения выхода российских компаний и банков на внешний долговой рынок и увеличения спроса на американскую валюту в результате реализации планов Федерального резерва США по повышению ставки на доллар. Прогноз – от 59 до 63 руб. за доллар и от 64 до 68 руб. за евро в октябре-декабре.

Благодаря укреплению курса доллара складывается ощущение, что вложения в эту валюту могут оправдаться и принести по итогам полугодия доход до 10% (15-18% в пересчете на годовые), однако не стоит забывать о рисках».

Григорий Вахитов, независимый финансовый аналитик:

«Валютные колебания чаще всего вызваны ажиотажным спросом. Причем население у нас легко манипулируемо и ориентируется на поверхностные вещи. Например, вышло исследование Сбербанка по валютам, и с временным лагом в неделю пошел спрос на доллары и евро и их рост. В начале года, когда американская валюта стоила под 70 руб., я говорил своим клиентам, что доллар откатится к 50 руб. Но они тыкали меня носом в разные экспертные выкладки, ждали цены в 120 руб. Некоторые, купив валюту по 70 руб., до сих пор сидят с долларами.

Учитывать нужно массу факторов. Первый глобальный, который давит на все рынки, - ожидаемое повышение ставки ФРС. Возможны колебания в районе 3-5%, на пике доллар может стоить 62-65 руб. Также над рублем довлеет миграция капитала. Да, она не столь масштабна, как, например, в Китае, где за месяц сотни миллиардов долларов как зашли в страну, так и вышли из нее. Основная масса иностранных инвесторов ушла из России еще когда были введены санкции и рейтинги РФ опустились до спекулятивного уровня. Но те, кто остались, уходить не хотят. К тому же ничто не мешает Центробанку 31 июля поднять ключевую ставку – это может развернуть потоки капитала внутрь страны.

Помимо этого у нас есть отток капитала, связанный с выплатами по внешним заимствованиям – это касается и государства, и корпораций. Пик выплат обычно приходится на август-октябрь – кто-то начал закупаться валютой сейчас, другие это сделали раньше. Третьи обеспечивают себя выручкой по экспортным операциям и аккумулируют валюту на банковских счетах. Теперь же, когда доллары и евро подросли, могут начать их продавать.

Все эти вещи скрыты от обывателя, но серьезно влияют на рубль. Поэтому я бы не стал советовать сегодня покупать валюту на свободные средства. Тех 90 руб. за доллар, что мы видели в декабре прошлого года, не будет. При цене нефти, которая есть сейчас, стоимость американской валюты оправдана в районе 58 руб. Она может подняться до 62,5 руб., но время начала колебаний спрогнозировать крайне сложно».

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»:

«С утра наблюдается продолжение роста в основных бумагах, курс доллара торгуется ниже 60 руб. До конца дня существенных изменений не произойдет, ориентир на сегодня: 59,5–60 по доллар-рубль, 1600 пунктов по индексу ММВБ. Ожидаем рост в пределах 1%. Ключевым событием станет решение американской ФРС, которое будет отыгрываться на вечерней сессии, поэтому торговый день будет слабоволатильный.

Вчера рынок вырос по итогам достаточно волатильной сессии. Большинство основных бумаг завершило торги в зеленой зоне. Лидерами роста в отсутствие движущих новостей вновь стали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,87%). Лидерами снижения стали бумаги Мегафона (-3,07%), обновившие минимум с 16 декабря 2012 г. несмотря на новости о грядущем повышении цен. Курс доллар-рубль вновь достиг психологической отметки 60, курс евро превысил уровень 66,5. Мы видели разворотный день. Отскок по Индексу ММВБ на больших торговых объемах и закрытие выше 200 дневной средней и отметки 1600 пунктов свидетельствуют о том, что игроки в целом не верят в скорое продолжение падения. Объем коротких позиций в основных бумагах, по нашему мнению, сокращается. Целью отскока может стать уровень 1640 пунктов на горизонте недели.

Не ожидаем дальнейшего ослабления рубля. До конца недели коридор по курсу доллара – 59-61 руб. Вчерашний всплеск проходил на эмоциях, которые улеглись к вечеру. Мы полагаем, что цена на нефть вернется в диапазон $54-56, и это поддержит курс российской валюты.

Газпром (+0,4%) снижает добычу. Уточненный прогноз по снижению добычи до 415 млрд куб. м. на 1,7% хуже предыдущих оценок. Мы полагаем, что это не станет драйвером дальнейшего снижения котировок. Динамика акций будет на уровне рынка, и рост цены на нефть окажет большее влияние, чем снижение добычи.

Торговой идеей на сегодня являются акции Мегафона (-3,07%) Спек. покупка, take profit (цель, где надо будет продавать, фиксируя прибыль) - 800 руб.».