Рынок кредитования показывает «признаки оживления» после снижения ключевой ставки

В августе российские банки выдали населению кредитов на 949 млрд руб. — это на 8,7% или 75,6 млрд руб. больше, чем месяцем ранее. Положительную динамику показали все сегменты, передают Известия со ссылкой на материалы консалтинговой компании Frank RG.

В течение лета ЦБ дважды снижал ключевую ставку: в июне до 20%, а в июле — сразу до 18%, напоминает DK.RU. Финансовые аналитики отмечают, что этого оказалось достаточно, чтобы рынок «начал показывать признаки оживления».

Самый заметный рост показал сегмент ипотечного кредитования — плюс 10,8% к июлю. Любопытно, что этот показатель выше и результата за август прошлого года — плюс 6,3% к аналогичному периоду 2024 г. Всего в августе было выдано 80 тыс. ипотечных кредитов (+8,9% к июлю) на сумму 392,5 млрд руб.

По словам Юрия Исаева, аналитика Brobank.ru, для «ипотечного позитива» есть поводы, но нужно смотреть на ситуацию широко:

В июле и августе 2024 г. уже не действовала массовая льготная программа со ставкой в 6% годовых. То есть текущие условия рынка и 12-месячной давности — сопоставимы. [Впрочем,] объемы выдач, разумеется, спровоцировала и инфляция. За год выросли цены на жилье, что повлекло за собой увеличение оформляемой в долг сумм и, как следствие, итогового объема на рынке целевого кредитования для покупки жилья.

Для заметного увеличения спроса на общедоступные программы ипотеки ставки по ним должны снизиться хотя бы до 10-12% годовых, подчеркивает он, добавляя, что до конца 2025 г. вероятность такого изменения маловероятна.

Рынок автокредитов в августе 2025 г. вырос на 10,2% к июлю 2025 г., до 173,4 млрд руб. (в количественном выражении — плюс 7,2%). Сегмент кредитов наличными вырос на 5,6%, до 357 млрд руб. (в количественном выражении — плюс 3,3%).

Однако потребительское кредитование восстанавливается более осторожно, отмечают участники рынка. Евгения Боднар, юрист и эксперт по банкротству компании «Финансово-правовой альянс», указывает на то, что банки ужесточили требования к заемщикам, особенно в части подтверждения доходов и долговой нагрузки:

Просрочки физлиц <...> в 2025 г. превысили 1,5 трлн руб. Логика [банков] будет такова: «сначала разберись со старыми кредитами — потом получай новые».

Учитывая этот факт, а также высокие инфляционные ожидания (в августе они выросли до 13,5%), регулятор, скорее всего, в дальнейшем будет действовать осторожно, добавил эксперт, комментируя перспективы дальнейшего снижения ключевой ставки.

С ним согласен и Владислав Никонов, основатель социальной сети о финансах «Базар». По его словам, пик дорогих кредитов уже пройден, рынок становится более спокойным, но о возвращении ставок к докризисному уровню говорить пока не приходится:

К концу года обычные ипотечные кредиты будут под 17-19%, льготные — 7-11%. В потребительском сегменте ставки, скорее всего, останутся в пределах 17-20%. <...> Сильнее всего будут расти ипотека и потребительские кредиты на бытовые расходы — ремонт, технику, образование. Автокредиты и большие необеспеченные займы останутся на втором плане.

Ранее по этой теме на DK.RU:

>>> Внедрение цифрового рубля грозит снижением портфеля депозитов классических банков на 20%

>>> ЦБ отозвал лицензию у банка из топ-60 по величине активов

>>> С начала 2025 г. банки снизили лимиты по кредитным картам на 20%