Банк «Кольцо Урала» получил негативный прогноз

 

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's присвоила уральскому банку ООО КБ «Кольцо Урала» кредитные рейтинги контрагента – долгосрочный «В-» и краткосрочный «С» с прогнозом изменения рейтингов – «Негативный». Одновременно банку присвоен рейтинг по национальной шкале «ruВВВ-».

 

Рейтинги российского регионального банка ООО КБ «Кольцо Урала» отражают непроверенную бизнес-модель банка и стратегию агрессивного роста, высокие кредитные риски, значительное несоответствие активов и обязательств в отношении сроков погашения и лишь умеренный уровень капитализации. Негативное влияние этих факторов частично компенсируется общим улучшением операционной среды в России, положительным влиянием связей банка с Группой УГМК и нишевой позицией банка в Уральском регионе.

 

По размеру активов (18 млрд рублей, или $591 млн., по состоянию на 31 декабря 2010 г., по МСФО) КБ «Кольцо Урала» – небольшой региональный банк, который входит в число пяти крупнейших банков Свердловской области, где он осуществляет свою основную деятельность, однако в общем рейтинге российских банков «Кольцо Урала» занимает лишь 142-е место по размеру активов. Его доля рынка в сильно концентрированном российском банковском секторе составляет менее 1%.

 

Крупнейшим владельцем КБ «Кольцо Урала» (с долей 61,256% акций) является российская металлургическая компания ООО «Медногорский медно-серный комбинат» (ММСК; совокупные активы на 31 декабря 2010 г. – 3 млрд руб.). 15,59% капитала банка принадлежит одной из крупнейших металлургических компаний в России – «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК; совокупные активы на 31 декабря 2010 г. – 208,7 млрд рублей), остальные 23,154% акций принадлежат миноритарным акционерам, включая руководство банка. Несмотря на то, что ММСК является самостоятельным юридическим лицом, в операционном плане он имеет очень тесные связи с УГМК. По мнению аналитиков, положительное влияние на деятельность банка оказывает его связь с группой УГМК, поскольку банк обслуживает 70 тыс. сотрудников компании и постоянно получает субординированные депозиты, позволяющие банку выполнять требования к размеру регулятивного капитала.

 

КБ «Кольцо Урала» демонстрирует более высокое качество активов по сравнению с аналогичными банками: проблемные кредиты (просроченные более чем на 90 дней) составляли 1,9% в конце 2010 года, а реструктурированные кредиты – еще 2,1% кредитного портфеля банка. Вместе с тем эксперты полагают, что указанные в отчетности показатели искажены из-за высоких темпов роста и непроверенного качества кредитного портфеля. Стратегия КБ «Кольцо Урала» предусматривает дальнейший агрессивный рост активов (увеличение существующего кредитного портфеля как минимум на 50% к концу 2011 года) на фоне значительного расширения географического присутствия преимущественно на Урале и в Сибири, а также в Мурманской области.

 

Эксперты Standard & Poor's полагают, что банк подвержен значительным кредитным рискам, поскольку он предоставляет необеспеченные корпоративные кредиты (37% корпоративных кредитов в конце 2010 г.). Кредитный портфель отличается очень высокой концентрацией: на долю 20 крупнейших заемщиков приходится 46,6% кредитного портфеля, кроме того, по состоянию на 31 декабря 2010 г. кредиты, выданные этим заемщикам, в 3 раза превышали скорректированный совокупный капитал банка, что является очень высоким уровнем концентрации даже по сравнению с банками, имеющими аналогичный уровень рейтинга.

 

В базе фондирования КБ «Кольцо Урала» преобладают депозиты клиентов, на долю которых приходится 92% обязательств. Существующее в настоящее время значительное несовпадение активов и обязательств по срокам погашения, при котором установленные договором сроки погашения активов значительно длиннее сроков погашения обязательств, делают банк уязвимым к неблагоприятным изменениям ситуации с ликвидностью в банковской системе.

 

Учитывая агрессивную стратегию роста банка, его капитализация является лишь умеренной: на 31 декабря 2010 г. коэффициент достаточности капитала, скорректированного с учетом риска, без поправок на риски концентрации и диверсификацию составлял 4,9%, с учетом таких корректировок – 3,9%. Политика полной капитализации дивидендов предоставляет банку определенную гибкость, несмотря на то, что генерируемого внутреннего капитала недостаточно для поддержания запланированного роста активов. Ожидаемое вливание капитала в размере 1 млрд рублей в 2011 году обеспечит поддержку роста только в текущем году, при этом давление на капитализацию начнется в 2012 году.

 

Прогноз «Негативный» отражает мнение о стратегии агрессивного роста банка, которая делает банк уязвимым к общему изменению ситуации с ликвидностью в банковском секторе и может оказывать давление на показатели капитализации, которые аналитики оценивают как лишь умеренные.