«КЭС Холдинг» меняет стратегию и реорганизует «ТГК-9»

Как сообщили DK.RU в «КЭС Холдинге», реорганизация холдинга и создание на его базе вертикально интегрированной компании предусмотрены новой бизнес-стратегией предприятия. В ее основе — результаты анализа долгосрочных трендов в отрасли теплоснабжения (ключевой бизнес компании — Прим. ред.). Одним из них является снижение спроса со стороны промышленных потребителей и их уход из систем централизованного теплоснабжения. Таким образом, основным целевым рынком для компании становятся крупные города как центры высокого потребления энергоресурсов.

Объединение генерирующих активов холдинга планируют провести в форме присоединения ОАО «ТГК-5», ОАО «ТГК-6», ОАО «ТГК-9» (работает на территории Свердловской области — Прим. ред.) и ОАО «Оренбургская ТГК» к ОАО «Волжская ТГК» («ТГК-7»). Выбор последней в качестве базы консолидации сделан на основании высоких финансово-экономических показателей компании (около 2,1 млрд руб. прибыли в 2013 г.). Основной целью реорганизации холдинга является увеличение капитализации объединенной компании за счет централизации функций, снижения управленческих расходов, повышения операционной эффективности и выхода на смежные рынки, что отвечает интересам как основных, так и миноритарных акционеров.

«Изменение структуры не подразумевает сокращения числа регионов присутствия компании и не затронет реализуемые программы и проекты», — подчеркнули в «КЭС Холдинге».

Как отмечается, оптимизация портфеля активов холдинга предполагает как строительство новых и техническое перевооружение действующих объектов генерации, так и вывод из работы неэффективных электростанций. Наряду с этим компания планирует расширять контроль над теплосетевыми активами в зоне присутствия генерации путем аренды или создания совместных предприятий с муниципалитетами.

Новая стратегия предусматривает приобретение ряда активов, направленное на развитие бизнеса. Одним из таких активов станет компания «Российские коммунальные системы», осуществляющая деятельность в сфере водоснабжения, отмечают в компании:

«Данная сделка позволит «КЭС Холдингу» расширить спектр оказываемых услуг, а также откроет возможность для создания объединенных эксплуатационных и сбытовых служб. В настоящий момент ходатайство о приобретении 100% акций компании «Российские коммунальные системы» (РКС) находится на рассмотрении в ФАС РФ».

Стоимость РКС, по данным федеральных СМИ, достигает 20 млрд руб. Другим приобретением «КЭС Холдинга» может стать контрольный пакет холдинга «Газораспределительные сети «Газэкс» — стоимостью 5 млрд руб. Продавцом обеих структур выступит бенефициар «КЭС Холдинга» — группа «Ренова» Виктора Вексельберга.

Также в «КЭС Холдинге» планируют создать единую энергосбытовую компанию на базе сбытовых активов предприятия. Планируется, что объединенная энергосбытовая компания станет поставщиком всего комплекса ресурсов для населения и единым центром ответственности перед потребителями. Развитие системы сбыта позволит диверсифицировать бизнес холдинга за счет усиления присутствия на розничных рынках.

Предлагаемая бизнес-стратегией структура новой компании подразумевает переход на единую акцию. Для расчета коэффициентов конвертации акций объединяемых активов привлечена независимая аудиторская компания Deloitte. Не согласные с реорганизацией миноритарии смогут предъявить свои бумаги к выкупу, цены уже названы: для «ТГК-5» — 0,001848 руб., для «ТГК-6» — 0,001732 руб., для «Волжской ТГК» — 1,796223 руб., для «ТГК-9» — 0,003075 руб.

В ходе реорганизации руководство холдинга планирует вынести на рассмотрение акционеров предложение по изменению названия компании и объединению всех ее активов под новым единым брендом t+ group. Соответствующие вопросы включены в повестку годовых общих собраний акционеров генерирующих компаний, которые состоятся 26-27 июня 2014 г.

По данным BFM.ru, «КЭС Холдинг» вынашивает планы консолидации своих генерирующих активов в единую структуру уже не первый год. Первый раз компания объявляла о подобных планах еще в 2011 г. Тогда базой для консолидации «дочек» предполагалось сделать ТГК-9, но сделка сорвалась: против объединения выступило «Интер РАО», бывшее крупным миноритарием в генерирующей компании и не желавшее размывать свою долю.