Перед каждым человеком сейчас довольно остро стоит вопрос о сохранении собственных средств. Можно ли их если не приумножить, то хотя бы защитить от инфляции?
О том, какие финансовые инструменты помогут сохранить средства, DK.RU рассказал Андрей Цуран, директор Екатеринбургского филиала БКС Мир инвестиций.
Какие классические и инвестиционные продукты банки предлагают сейчас?
— В текущий момент мы можем предложить как классические депозиты в рублях по ставке 20,5% годовых, в долларах США под ставку 8,25% годовых и в евро под ставку 4,5%, так и широкую линейку инвестиционных продуктов. Среди инвестиционных продуктов в текущей ситуации имеет смысл обратить внимание на решения со 100% защитой капитала.
Мы можем предложить инвестиционные решения практически на любой срок: от 1 месяца до 5 лет. При этом, текущая ситуация позволяет нам конструировать для наших клиентов варианты с потенциальной доходностью более 30% годовых в рублях.
Например, сейчас есть инвестиционный продукт, который позволяет получить за 4 месяца гарантированную доходность 21% годовых с возможностью заработать дополнительно еще 10% годовых при срабатывании инвестиционной идеи — и это при полной защите капитала.
Мы считаем также, что сейчас есть уникальная возможность зафиксировать высокую доходность на длительном горизонте, оформив инвестиционные продукты на 3-5 лет с доходностью, которая еще 2 недели назад казалась просто нереальной. Такая возможность не продлится долго.
Есть ли смысл сейчас закрывать брокерский счет и возвращаться к накоплениям на банковских вкладах, которые имеют гарантированную доходность? Что более оправдано сейчас?
— Банки сейчас предлагают высокие ставки только на короткие сроки — как правило, до 3-х месяцев.
После открытия торгов на Московской бирже мы, скорее всего, увидим доходности по облигациям федерального займа, сопоставимые со ставками по депозитам. Но, в случае с ОФЗ, такую высокую доходность, можно будет зафиксировать на гораздо более длинный срок, скорее всего, на несколько лет вперед.
Рублевые облигации с постоянным купоном и дальними сроками погашения после повышения ставки ЦБ до 20% дадут возможность зафиксировать высокую доходность на продолжительное время и «догнать» девальвацию и инфляцию Вслед за поднятием ставки ЦБ, банки стали предлагать депозиты под ставку 20-22%, но на короткие сроки 3-6 месяцев. Абсолютная доходность таких депозитов составляет 5-10% (именно на такую величину вырастут ваши средства).
Почему банки предлагают ставку в 20% на короткий срок? Обычно такие высокие ставки не держатся Центробанком долго, после снятия «девальвационного шока» ставка ЦБ начинает снижаться, иногда довольно резко, так было, например, в 2014 году. Банки не хотят платить повышенную ставку долго и потому предлагают только короткие депозиты с такой ставкой. Попросту, не хотят переплачивать на длинном горизонте.
Как на этом заработать? Можно часть денег разместить в облигации с постоянным купоном и сроком погашения на 3-10 лет. Это позволит зафиксировать высокую доходность надолго. Также это, с большой вероятностью, позволит наверстать девальвацию и инфляцию.
Также, на долгосрочном горизонте можно рассмотреть вложения в акции российских компаний — такой вариант вполне может отыграть инфляционные риски.
Ситуация с санкциями в России сейчас очень похожа на то, что было в Иране:
Иранский фондовый индекс TEDPIX, торгуемый в риалах, в сумме с 2010 по 2014 гг. вырос в четыре раза. Цены в стране за тот же период — в 2,4 раза. Таким образом, в реальном выражении (с поправкой на инфляцию) доходность рынка акций в период первых санкций составляла 13–14% ежегодно. Рост фондового рынка позволил инвесторам существенно обогнать инфляцию.
Общий вывод на основе иранского опыта: акции служат оптимальной защитой и от инфляции, и от девальвации. При вложении на долгий срок (3–5 лет) в среднем они дают кратно больший рост, чем иностранная валюта.
Если же у Вас есть доллары США, то вполне можно обратить внимание на иностранные акции, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже. БКС предоставляет своим клиентам обширную и качественную аналитическую поддержку по зарубежным акциям.
Какую доходность дадут банковские вклады? Будут ли банки соревноваться в повышении ставок? Какие факторы могут этому способствовать?
— Банковские вклады сейчас дают доходность около 20% в рублях и около 8% в валюте. Дальнейшая динамика ставок зависит от ситуации с ключевой ставкой ЦБ РФ. В случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации и ослабления рубля ставка может быть повышена еще, в случае стабилизации ситуации — понижена.
Какие действия сейчас нужно предпринимать, если средства уже лежат на депозите?
— Если у вас открыт депозит на старых условиях — нужно посмотреть условия его досрочного расторжения и посчитать, какую сумму вы можете потерять, если изъять вклад досрочно. А затем сопоставить с потенциальным доходом от нового вклада и принять решение.
Дисклеймер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или офертой.