«Газели» оседлали волну санкций: рейтинг быстрорастущих компаний

«СПАРК-Интерфакс» составил рейтинг быстрорастущих компаний (БРК). Число участников рейтинга резко выросло, это связано с восстановительным ростом экономики. Изменились привлекательные сегменты для БРК, в лидеры выбились новые рынки.

В список «СПАРК: Быстрорастущие компании» по итогам 2019-2023 гг.» вошло 1711 компаний. Из них рост выручки на 10-15% в год в течение каждого из последних четырех лет — у 688 компаний, на 15-20% — у 425 компаний, более 20% — у 598 компаний.

Выручка и чистая прибыль БРК несколько снизились — в 2018-2022 гг. чистая прибыль росла на 91% ежегодно в постоянных ценах, а актуальный показатель составил 72%. Средняя рентабельность по чистой прибыли БРК сократилась до 7,4% в 2023 г. по сравнению с 9,4% в 2022 г. 

Среднегодовые темпы прироста выручки и чистой прибыли «газелей» (в постоянных ценах)

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

Существенно изменился список видов бизнеса, обеспечивающих опережающий рост в своих нишах. Раньше в лидерах были АПК и строительный комплекс, теперь их позиции заняли автомобильный и машиностроительный бизнес. Авторы рейтинга связывают это с адаптацией экономики к последствиям санкционного давления.

Так, автомобилестроение и торговля транспортными средствами увеличили свою долю в общем числе БРК в три раза до 18%, став безусловными лидерами. Автопром и дилеры оказались, согласно данным Росстата, в числе самых быстрорастущих по обороту (на 27% и 40% соответственно), в разы опережая экономику в целом.

Есть большая вероятность, что в ближайшие годы автопром сохранит лидерство в рейтинге «газелей» — дилеры будут расти за счет китайской экспансии, а автопроизводители будут наращивать объем импортозамещенных автомобилей.

>>> Ранее на DK.RU: Китай наращивает автомобильную экспансию. С начала года он поставил в РФ 237 тыс. авто

На втором месте оказалось машиностроение и торговля машиностроительной продукцией, в предыдущем исследовании они находились на четвертой строчке. Их удельный вес увеличился на 2,3 процентных пункта до 12%. Быстрое развитие этого бизнеса стимулировалось необходимостью максимально быстрой замены оборудования, которое стало недоступным в результате санкций.

Агропромышленный бизнес вынужденно покинул доминирующие позиции. Его доля составила лишь 12% по сравнению с 16%, отмечавшихся в исследовании по итогам 2018-2022 гг. В прошлом году оборот АПК увеличился только на 10%, финансовый результат — на 21%, задолженность по кредитам — лишь на 4%.

Несколько ослабли по итогам 2019-2023 гг. позиции строительного комплекса, доля которого вернулась на уровень 2017-2021 гг. в 12%. Во многом это связано с повышением ключевой ставки ЦБ и последовавшим снижением количества вводимых метров. Впрочем, отмечают авторы рейтинга, сектору удалось сохранить устойчивый рост: оборот строительного комплекса увеличился на 12%, задолженность по кредитам — на 30%, размер финансового результата (прибыли минус убытки) — на 67%.

Транспортный сектор сумел сохранить позиции в пятерке лидеров по привлекательности для БРК. Его доля снизилась только на 0,3 процентных пункта до 12%.

Распределение БРК по секторам

*Не включает транспортное машиностроение. Источник: «СПАРК-Интерфакс»

Что касается самых динамичных «ниш» для БРК, то здесь также есть заметные перемены. Фармацевтическая промышленность, «пандемийный» лидер, опустилась на третью позицию по росту выручки и чистой прибыли. Ее место заняла оптовая торговля компьютерами и ПО. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий впервые вошло в список и по динамике выручки (4 место), и по росту чистой прибыли.

Ранжирование отраслей по ежегодным темпам прироста выручки и чистой прибыли БРК в 2019-2023 гг., в постоянных ценах

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

По-видимому, большинство этих «ниш» будут оставаться привлекательными для развития «газелей» в ближайшие годы. С одной стороны, только пятая часть этих отраслей имеет относительно высокую зависимость от экспортных поставок, которые подпадают под санкционные ограничения. С другой, практически все виды деятельности опираются на растущий внутренний спрос восстанавливающейся экономики и не могут не использовать преимущества ухода с рынка части продукции и услуг, которые ранее предоставлялись компаниями из недружественных стран, подчеркивают авторы исследования.

Если говорить про конкретных игроков, то в ТОП-5 быстрорастущих компаний России в 2019-2023 гг. вошли:

ООО «СИБИРЬ» — занимается строительством и торговлей моторным топливом.

ООО «РОСШИНА-ИНВЕСТ» — оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями

ООО «БИФОРКОМ ТЕК» — производство коммуникационного оборудования.

ООО «ТД ЭКСПЕРТ-КАБЕЛЬ» — оптовая компания, предлагающая широкий ассортимент кабельно-проводниковой и электротехнической продукции ведущих заводов России.

ООО «ПРОЕКТСТРОЙСЕРВИС» — крупная компания в Ямало-Ненецком а.о, специализирующаяся на деятельности в области архитектуры, инженерных изысканий и предоставление технических консультаций в этих областях.