Новые финансовые правила с 1 сентября: где бизнесу стоит напрячься, а где — ловить шанс

С началом осени стартует обязательный прием цифрового рубля для части компаний, ужесточаются правила работы с единым налоговым счетом (ЕНС), уточняется регулирование цифровых финансовых активов (ЦФА).

Это требует пересмотра платежной инфраструктуры, политики ликвидности и контроля сроков — ошибки могут обернуться штрафами. Эксперты рубрики «Финансовая арена» проанализировали ключевые изменения, спрогнозировали издержки адаптации и дали практические советы для бизнеса.

Как внедряют цифровой рубль и во что это обойдется бизнесу

Налоговые расчеты становятся жестче, цифровой рубль выходит из пилота в обязательную инфраструктуру для части компаний, а цифровые финансовые инструменты получают более четкие правила. По мнению аналитиков компании «ФИНАМ» в Екатеринбурге, для бизнеса это означает необходимость пересмотреть три зоны: единый налоговый счет (ЕНС), платежи и управление свободной ликвидностью.

Принимать цифровой рубль обязаны продавцы с выручкой свыше 120 млн руб. при соблюдении установленных условий, отмечают в «ФИНАМ». В 2027 г. порог снизится до 30 млн, в 2028-м — до 20 млн руб. Малый бизнес с выручкой менее 5 млн руб. и торговые точки без интернета освобождены от этой обязанности.

Для компаний это прежде всего расходы на адаптацию платежной инфраструктуры, а не мгновенный экономический эффект. Покупатель по-прежнему сам решает, расплачиваться цифровыми рублями или нет.

Как уточняют в юк генезис| genesis law office, для граждан использование цифрового рубля остается строго добровольным: банк не может открыть кошелек без согласия клиента, а зарплаты, пенсии и социальные выплаты не переводятся в цифровые рубли принудительно.

Стоит учесть, что комиссию за прием платежей устанавливает Банк России — не более 0,3% от суммы операции и не выше 1 500 ₽ за платеж. Для сравнения: типовой эквайринг сейчас обходится бизнесу в 1-2,8%, комиссия СБП — около 0,7%. При высоком обороте мелких платежей разница ощутима, поэтому для розницы и сферы услуг это прямая экономия на издержках, — поясняет Артем Денисов, управляющий партнер юк генезис| genesis law office.

По его данным, второй финансовый эффект — скорость: средства поступают на кошелек продавца в момент оплаты, тогда как при обычном безналичном расчете зачисление нередко происходит на следующий рабочий день, что высвобождает оборотные средства.

Оборотная сторона — затраты на техническую готовность: обновление кассового ПО и терминалов, настройка приема оплаты на сайте, доработка учетной системы, пересмотр договоров с контрагентами и платежными агентами.

За отказ принять цифровой рубль при наличии обязанности предусмотрена ответственность: административные штрафы от 30 тыс. до 50 тыс. руб. для организаций за каждый эпизод, а в случае судебного спора с потребителем — возмещение убытков, компенсация морального вреда и штраф до 50% от присужденной суммы за отказ добровольно удовлетворить законное требование клиента.

При этом цифровой рубль не является депозитом и не приносит процентов. Поэтому держать в нем свободную ликвидность бессмысленно. Его роль другая: новый платежный контур, который со временем может дать бизнесу дополнительные возможности для программируемых расчетов, целевых выплат и автоматизации B2B-операций, — поясняет Михаил Слуцкер, директор «КГ «Аудит», представитель АО «ФИНАМ» в Екатеринбурге.

Артем Денисов добавляет: цифровой рубль — это инструмент расчетов, а не размещения свободных денег. В целом для казначейства эффект складывается из трех составляющих: более низкие издержки на прием платежей, более быстрое зачисление выручки, но и более высокая прослеживаемость платежных потоков — а значит, растет цена ошибок в налоговом и бухгалтерском учете.

Переплаты уходят в прошлое: новые сроки, гарантии и правила для ЕНС

По ЕНС меняются правила использования положительного сальдо, в том числе при зачете средств в счет обязательств третьих лиц. Положительное сальдо уже нельзя воспринимать как полностью свободный денежный резерв, и бухгалтерии придется жестче контролировать операции с ним.

Для крупных компаний одновременно расширяются возможности налогового мониторинга: заявление на переход с 2027 г. нужно подать до 1 сентября 2026-го. Это не формальность, а способ снизить налоговые риски за счет более прозрачной работы с ФНС, — поясняет Михаил Слуцкер.

Однако переход на мониторинг — лишь часть изменений. Не менее важно пересмотреть повседневную работу с ЕНС.

Артем Денисов дает практический совет:

Откажитесь от практики «переплатить на всякий случай», контролируйте новые месячные и трехмесячные сроки по решениям госорганов и используйте новую гарантию — суммы, приостановленные судом или вышестоящим налоговым органом, а также суммы по поданным заявлениям об отсрочке, временно не включаются в совокупную обязанность на ЕНС.

Как соотнести доходность, ликвидность и риск

По мнению Михаила Слуцкера, на фоне высокой стоимости денег особенно важным становится вопрос, где держать свободные средства. Оставлять значительную ликвидность на расчетном счете удобно, но дорого с точки зрения упущенной доходности. Деньги на ближайшие недели должны оставаться максимально ликвидными, резерв можно размещать в депозитах и инструментах денежного рынка, а средства с более длинным горизонтом уже имеет смысл направлять в облигации. Высокая доходность корпоративного долга привлекательна, но за ней стоят кредитный, процентный и рыночный риски.

ЦФА становятся еще одним инструментом финансирования и инвестирования. Они расширяют выбор между банковским кредитом, облигациями и цифровым размещением, но не отменяют ни кредитный риск, ни проблемы ликвидности, ни требования к налоговому и бухгалтерскому учету, — обращает внимание Михаил Слуцкер.

Эксперт подчеркивает: выиграют не те, кто быстрее всех подключит новые технологии, а те, кто выстроит нормальную архитектуру ликвидности. Операционные деньги должны быть доступны, резервные — работать с минимальным риском, а долгосрочные — приносить рыночную доходность.

Что делать бизнесу уже сейчас

Чтобы не разбираться с последствиями, проще подготовиться заранее. Вот пять шагов, которые, по мнению Артема Денисова, стоит сделать до 1 сентября.

1. Проверить выручку компании за 2025 г. и банк обслуживания — определить, попадает ли бизнес в первую волну обязательного приема цифрового рубля.

2. Пересмотреть внутренние процедуры работы с ЕНС: отказаться от «профилактических» переплат, зафиксировать новые месячные и трехмесячные сроки по решениям госорганов.

3. Если на балансе или в планах есть операции с криптовалютой или ЦФА — провести юридический аудит на соответствие новому закону и дождаться публикации актов ЦБ по конкретным лимитам.

4. Актуализировать политику размещения свободных средств с учетом текущей ключевой ставки, лимитов страхования АСВ и горизонта, на который деньги действительно свободны.

5. Включить все новые даты — 1 сентября 2026, 2027 г., 2028 г. — в комплаенс-календарь (инструмент для отслеживания обязательных сроков и действий, которые компания должна выполнить, чтобы соблюдать законы, нормативы и внутренние правила) и закрепить ответственных за каждым треком.

Читайте также на DK.RU:

>>> Топливный кризис, жесткая ДКП, инфляция в рост: что происходит с рынком прямо сейчас

>>> Дефицит бензина меняет правила игры: что будет с вкладами, акциями и ключевой ставкой

>>> Рецессия на горизонте: кто готов к удару, а кто обречен?

>>> Увидеть весь свой капитал целиком: что такое консолидация активов