Инвестиции в искусство - банки с художественными собраниями

Банковские художественные собрания — коллекционерам

Собирая коллекции искусства, банки подают пример частным инвесторам: арт‑объекты как инвест‑активы в одном ряду с акциями, облигациями и драгметаллами. Иногда наличие коллекции означает, что банк поможет своему клиенту самому стать коллекционером - советуя, что и за сколько покупать.

Масштабы формирования художественных коллекций банками в России несопоставимы со странами Европы и США, где приобретение произведений искусства для корпоративных коллекций считается правилом хорошего тона, маркером принадлежности к высшей бизнес‑лиге. Но в течение последних двадцати лет и некоторые российские банки примкнули к этой лиге, начав развивать собственные художественные собрания. Правда, это явление так и не стало повальным.

Один самых «художественных» банков в РФ — ЮниКредит Банк. Европейская финансовая группа UniCredit, в которую входит этот банк, известна своей богатейшей коллекцией произведений искусства. В ней больше 60 тыс. экспонатов, от произведений античного периода до арт‑объектов, представляющих современные течения в искусстве. Жемчужины коллекции — шедевры Тинторетто, Гойя и Давида, а также уникальный архив из более чем 4 тыс. исторических и современных фотографий.

Российская часть собрания группы UniCredit возникла на основе коллекции искусства Международного Московского банка в 2005 г., после поглощения ММБ группой UniCredit. К тому моменту коллекцию ММБ, имевшую четкую направленность — пост­авангард, более 10 лет развивал известный искусствовед Александр Балашов, куратор и историк искусства. После паузы, связанной с кризисом 2008 г., пополнение коллекции продолжилось. В 2012 г. были приобретены картины художников Чернышева, Семенова‑Амурского и Смирнова‑Русецкого, созданные в 1950-60‑х гг. Уникальные полотна в собрании — «Сон» Леонида Чупятова, «Пейзаж с железнодорожным мостом» и «В горах Армении» Александра Древина.

Другое известное российское кредитное учреждение с приставкой «арт» — СДМ‑Банк. За более чем 20 лет формирования банковской коллекции было собрано около 430 произведений современной российской живописи, созданных от 1953 г. до наших дней. Кроме того, банк проявляет интерес к скульптуре и графике. Основа собрания — классика советской и российской живописи: Исаак Дризе, Исай Зейтман, Павел Леонов, Наталья Нестерова, Лев Панферов, Татьяна Яблонская.

Есть пример и создания полноценного музея искусств на базе коллекции, созданной российским банкиром. Речь идет о музейном фонде Института русского реалистического искусства, включающем советскую живопись первой и второй половин ХХ в., а также современные полотна. Картины, вошедшие в музейный фонд Института, начал собирать Алексей Ананьев, председатель Совета директоров Промсвязьбанка. Картины для фонда приобретаются преимущественно у самих художников, у их наследников и на аукционах. Особняком стоит коллекция Газпромбанка – нечастый в России пример интереса крупных коммерческих структур к новейшим течениям в искусстве.

Несмотря на коммерческие принципы работы организаций, развивающих художественные собрания, а также инвестиционный потенциал арт‑объектов, банки, как правило, произведения из своих коллекций не продают, даже в случае резкого роста стоимости приобретений. Нет информации ни об одном случае продажи произведений из коллекций СДМ‑Банка и Юни­Кредит Банка — ни своим клиентам, ни на открытом рынке. Более того, существование банковской художественной коллекции совсем не означает, что клиент банка сможет инвестировать в произведения искусства на каких‑то особых условиях или ему будут предоставляться консультации по такого рода инвестициям. Хотя известна практика участия банков в управлении средствами своих клиентов, размещаемых в арт‑объекты. Подчеркнем, она совершенно не массовая ввиду немассовости самих арт‑инвестиций. Единичные банки предоставляют профессиональные консультации по инвестициям в искусство в рамках своих программ private banking. Например, в private‑блоке Газпромбанка для VIP‑клиентов развивается Art Banking. Банк помогает обслуживать инвестиции на арт‑рынке, решает вопросы, связанные с покупкой и продажей культурных ценностей, их финансовой оценкой. Для этого налажены отношения с партнерами — ведущими мировыми аукционными домами, международными и российскими галереями, экспертами и арт‑консультантами. Выпускается информационный бюллетень «Арт банкинг» — новости законодательства, хроника арт‑рынка, информация о выставках и аукционах. Подобное же направление в рамках блока private banking — Арт Менеджмент — предлагает своим клиентам ЮниКредит Банк.

Совет 1. Покупайте в семьях художников или у их наследников

Мечта каждого коллекционера — недорого приобрести произведение с несомненной художественной ценностью и перспективами резкого роста цены. Как этого можно добиться на практике, показывает история пополнения коллекции ЮниКредит Банка. Александр Балашов говорил в интервью OpenSpace.ru, что произведения русского искусства 1920-1940‑х гг. приобретались в семьях художников, у их наследников или в частных собраниях с хорошей репутацией. Разумеется, такого рода приобретения вряд ли были бы возможны без участия самого куратора, известность которого в художественной среде служила пропуском к прямым владельцам.

Нахождение картин в семейных коллекциях обеспечивало подлинность так называемого провенанса — истории владения художественным произведением, его происхождения. Арт‑рынок провенансом подтверждает аутентичность предметов. При этом цены приобретения работ, не вызывавших никакого сомнения в их подлинности, были довольно низкими. За время с момента покупки они выросли более чем в 30 раз. Так, по словам г‑на Балашова, оценочная стоимость работ художника Древина, чьи полотна вошли в коллекцию ЮниКредит Банка, — от $400 тыс. до миллиона и выше. Приобретения же делались за $10 тыс. Картина Надежды Удальцовой «Охотничий натюрморт» может быть оценена в $800-900 тыс., тогда как цена приобретения была $9 тыс. 

Совет 2. Рассчитывайте на долговременное владение

Несмотря на впечатляющие цифры роста стоимости картин в банковских коллекциях, рассчитывать на массовое повторение подобных сюжетов было бы наивным. Арт‑дилер, консультант по управлению коллекциями Павел Голубев всем будущим коллекционерам советует заранее избавиться от иллюзий о дешевизне приобретений и быстром росте стоимости. В случае ЮниКредит Банка рост стоимости картин был обусловлен недостаточной изученностью целого периода в русском искусстве — пост­авангарда — на момент сделки. Но верная стратегия инвестирования привела к тому, что направление стало модным, а, учитывая ограниченность предложения, цены выросли стремительно. Но, разумеется, не сразу. Поэтому горизонт планируемого приобретения должен составлять от 5 лет и выше.

Совет 3. Присмотритесь к живописи XIX — первой половины XX вв.

Г-н Голубев советует читателям «ДК» обратить внимание на живопись XIX — первой половины XX вв. Речь идет прежде всего о передвижниках либо представителях русского модернизма или более ранних академических течений.

Совет 4. Помните о необходимости атрибуции

Недавняя новость о том, что живописные полотна из коллекции экс‑начальника департамента имущественных отношений Минобороны Васильевой, находящейся под следствием, оказались банальными подделками, заставляют вновь обращать внимание на необходимость квалифицированной экспертизы при покупке. Есть оценки, что до 2/3 предметов на художественном рынке — подделки. Именно поэтому ни одна корпоративная коллекция не пополняется без процедуры профессиональной атрибуции — установления авторства, времени и места создания произведения искусства. Для живописи наивысшее доверие к экспертизе, проведенной экспертными отделами Государственной Третьяковской галереи и Всероссийского художественного научно‑реставрационного центра им. академика И. Э. Грабаря. Другой вариант обезопасить себя при покупке — участвовать в торгах аукционных домов, которые заранее объявляют о гарантиях по проданным лотам и готовы нести материальную ответственность в случае обнаружения подделки уже после торгов. Невозможно рассчитывать на гарантии при покупке у частных дилеров. Общего же правила для антикварных салонов и галерей нет, но считается, что приобретения в них более безопасны, чем у дилеров.

Мнения

Не исключаю, что потребуется консультация специалиста

Ирина Касьянова, генеральный директор ТД "Басон" (Новосибирск)

Идея инвестировать в произведения искусства мне кажется привлекательной. Грамотно выбранный предмет искусства со временем только дорожает. Опыта таких покупок, тем более с инвестиционными целями, у меня пока нет. До сих пор все мои инвестиции были направлены в развитие собственного бизнеса. Но не исключаю, что когда-нибудь захочу купить картину или скульптуру и тогда мне потребуется консультация специалиста.  

Рынок произведений искусства в Красноярске не сложился

Валерий Маркелов, генеральный директор компании СП «Хинган», владелец картинной галереи «Хинган»

Должен констатировать, что рынка коллекционирования предметов искусства и антиквариата в Красноярске нет. Причин несколько. Первая — отсутствие спроса: число потенциальных покупателей можно пересчитать по пальцам. А во-вторых, и предложение не радует разнообразием. На рынке в основном представлены произведения местных авторов по неоправданно завышенной цене, их художественная ценность вызывает много вопросов. Как правило, те, у кого есть желание и возможность инвестировать в произведения искусства, делают такие покупки в столице. Однако независимо от того, где будет сделано приобретение, нужно обязательно обращаться за сторонней экспертной оценкой. Это необходимость, потому что рынок произведений искусства сплошь и рядом наводнен подделками.

При покупке произведения искусства собственного мнения недостаточно

Ирина Гершман, директор мебельного салона «Лэндис», владелица галереи «АйнArta» (Красноярск)

Приобретая предмет искусства, даже если главной целью такой покупки является инвестирование, человек всегда ориентируется на собственный вкус. Но делать такие, как правило, немаленькие вложения, рассчитывать на их окупаемость, опираясь только на «нравится — не нравится», в корне неверно — нужно услышать мнение специалистов. Лично я никогда не пренебрегаю оценкой экспертов независимо от того, приобретается ли предмет искусства в частную коллекцию или для галереи. Консультанты дают оценку художественной ценности, соответствия цены и качества. Если судить по опыту работы нашей галереи, круг тех, кто готов инвестировать в искусство в Красноярске, достаточно узок. Поэтому, думаю, галереи и развивающие это направление банки могут объединять свои усилия в поиске потенциальных покупателей. Такое сотрудничество было бы выгодно обеим сторонам.

Если есть финансы — почему не купить хорошую картину

Сергей Домрачев, декан факультета управления Челябинского филиала РАНХиГС

Тяга к искусству свойственна интеллигентному человеку по его природе. И если позволяют финансовые возможности, всегда есть желание приобрести произведения искусства. У меня есть картины, которые перешли уже в третье поколение нашей семьи. Это вечные, непреходящие ценности.

Предметы искусства – скорее приятная покупка

Виталий Дудка, директор Центра разработки «Создаватель» 1С-Битрикс Челябинск

Я не рассматриваю приобретение предметов искусства как способ инвестирования, скорее, это приятная покупка. Поскольку вероятность получения прибыли от данной покупки мала, мы это делаем чаще для получения эстетического удовольствия. Поэтому к консультантам по инвестированию обращаться не приходилось. Хотя я бы с большим удовольствием послушал, как работает этот рынок и, возможно, отметил для себя интересные моменты. Я приобретаю монеты из драгоценных металлов. Они мне нравятся за внешний вид, также приятно осознавать, что они имеют самостоятельную стоимость как изделия из драгоценных металлов. Это приятно.

Инвестировать в искусство нужно с помощью профессионалов

Жанна Кацуро, директор VIP‑офиса «Строгановский» (Нижний Новгород)

Как правило, в качестве объекта для инвестиций рассматриваются: банковские депозиты, недвижимость, активы фондового рынка и драгоценные металлы. В предметы искусства: картины, скульптуры, украшения — вкладывают значительно реже. Но, на мой взгляд, покупка подобных объектов — это хороший способ не только сохранить средства, но и приумножить их. Однако для того, чтобы инвестиции такого рода принесли доход, необходимо хорошо знать арт‑рынок, а именно, работы каких авторов имеют реальную ценность. Поэтому прежде, чем вкладывать деньги в произведения искусства, следует обратиться к консультантам, которые помогут сделать правильный выбор. Многие крупные банки, в частности ВТБ 24, в рамках private‑банкинга работают с арт‑салонами, специалисты которых консультируют клиентов, желающих приобрести тот или иной предмет искусства. Такой подход значительно снижает инвестиционные риски.