Рейтинг инвестиционных компаний в Екатеринбурге

Рейтинг инвестиционных компаний Екатеринбурга 1п/г 2013

Рейтинг брокерских компаний по обороту от брокерской деятельности в 1 п/г 2013 г.

* Представителем «Инвестиционной компании «ФИНАМ» в Екатеринбурге является «КГ «Аудит». ** Собственные расчеты «ДК». *** Общее количество сотрудников банка.

Лидеры по количеству клиентов*

* В таблицу включены компании, которые предоставили данные по количеству активных клиентов.

Лидеры по размеру собственных средств

* Данные Расчета размера собственных средств на 30.09.13 на официальном сайте компании.

События года на рынке  брокерских услуг

1. 2 сентября 2013 г. Московская биржа перешла на режим торгов Т+2 — режим торгов ценными бумагами с частичным предварительным депонированием средств клиентов и отсрочкой расчетов по сделкам на срок до двух дней после их совершения. По мнению экспертов, переход на режим Т+2 позволит интегрироваться в международную торговую систему, технологически конкурировать с другими мировыми торговыми площадками, а также повысить ликвидность фондового рынка России. Напомним, что подготовка к переходу на новый режим торгов велась в течение года. До сентября основная торговая сессия Московской биржи велась в режиме Т+0, при котором расчеты по сделке должны быть полностью завершены в день совершения сделки.

2. 1 сентября 2013 г. Федеральная служба по финансовым рынкам была упразднена. Полномочия ФСФР по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков были переданы Банку России, на базе которого, в соответствии с федеральным законом Президента РФ, был создан мегарегулятор финансового рынка. Таким образом, в ведении мегарегулятора на сегодняшний день находятся рынок ценных бумаг, страховая и микрофинансовая деятельность, деятельность кредитных коопераций и рейтинговых агентств, а также инвестирование средств пенсионных накоплений.

3. 16 апреля 2013 г. Федеральная служба по финансовым рынкам утвердила Требования к составу собственных средств организаторов торговли, а также к порядку и срокам их расчета. По новым требованиям величина собственных средств определяется как сумма показателей бухгалтерского баланса: уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, резервный капитал, переоценка внеоборотных активов, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Расчет осуществляется ежеквартально на дату составления бухгалтерского баланса.

4. С осени 2012 г. в компании «АТОН» происходили кадровые перестановки. Так, в октябре Виктор Долженко был назначен на должность директора Екатеринбургского филиала компании, а в феврале 2013 г. — на должность заместителя генерального директора компании, руководителя блока по работе с частными клиентами. На посту директора Екатеринбургского филиала г-на Долженко сменил Константин Чирков, ранее занимавший должность руководителя отдела по работе с частными клиентами филиала.

Тренды рынка брокерских услуг

Прогнозы рынка брокерских услуг 2013 г.

Положительную динамику рынка брокерских услуг в следующем году могут показать сегменты сделок в режиме торгов РЕПО, а также срочный рынок и валютный рынок Московской биржи благодаря появлению новых контрактов, а также сотрудничеству с зарубежными организаторами торговли на рынке ценных бумаг (прежде всего, NASDAQ и Deutsche Boerse). Последовательно увеличивается и объем торгов облигациями федерального займа. Упрощение правил листинга будет способствовать активизации числа размещений российских эмитентов (в основном госкомпаний в рамках реализации программы приватизации). Наконец, реализация качественных показателей развития финансовых рынков, предложенных в этом году профучастниками Банку России, в случае принятия повысит прозрачность финансового сектора и сделает его более доступным для всех инвесторов.

 

На рынке брокерских услуг Екатеринбурга и Свердловской области в ближайшем будущем, скорее всего, продолжится консолидация брокерского бизнеса на базе крупнейших профучастников. В случае принятия налоговых новаций в части унификации налогообложения финансовых инструментов логично ожидать определенного перетока средств части инвесторов из депозитов банков в инструменты финансовых рынков (в основном в облигации). В случае введения специальных инвестиционных счетов есть основания ожидать также увеличения количества клиентов, готовых инвестировать в более рисковые инструменты (акции, ETF) для решения своих конкретных задач (накопить на недвижимость, на пенсию и т. п.).

 

В ближайшие пять лет существенных изменений на рынке брокерских услуг мы не прогнозируем. Однако считаем, что услуга прямого доступа на валютный рынок для юридических и физических лиц будет пользоваться все большей популярностью. Сейчас активно обсуждается введение льготы по НДФЛ на операции с ценными бумагами. Полагаем, что если поправки примут, то это будет способствовать повышению интереса к финансовым рынкам со стороны физических лиц. Оптимизация валютного законодательства может способствовать повышению привлекательности Валютной секции Биржи. Именно Валютный рынок должен стать драйвером роста и источником новых клиентов на финансовых рынках.

Инструменты, доступные клиентам брокерских компаний Екатеринбурга

Рейтинг инвестиционных компаний Екатеринбурга 2012

В рейтинге инвестиционных компаний участвуют профессиональные участники фондового рынка Екатеринбурга и Свердловской области, имеющие лицензию на осуществление деятельности профессионального участника рынка. Компании разделены на три группы по направлениям деятельности: брокерская и дилерская деятельность, доверительное управление и управление коллективными инвестициями.

Ранжирующий показатель — оборот от брокерской и дилерской деятельности в Екатеринбурге и Свердловской области в 2012 г., млн руб. (для группы брокерской и дилерской деятельности), объем средств в доверительном управлении в Екатеринбурге и Свердловской области на 01.01.13, млн руб. (для группы доверительного управления), оборот от управления коллективными инвестициями в Екатеринбурге и Свердловской области в 2012 г., млн руб. (для группы управления коллективными инвестициями).

Принятые сокращения: Н/д — нет данных, в/р — вне ранжирования.

Автор: ТОП-лист "ДК" от 15 апреля 2013 г. подготовила Елена Казанцева.

Как стать участником рейтинга? Свяжитесь с нами: kazanceva_e@ek.apress.ru

Рейтинг инвестиционных компаний по обороту от управления в 2012 г.

Брокерская и дилерская деятельность

Доверительное управление

Управление коллективными инвестициями

Рейтинг инвестиционных компаний Екатеринбурга 9 месяцев 2012

ТОП-лист "ДК" от 10 декабря 2012 г.

В ТОП-листе участвуют профессиональные участники фондового рынка Екатеринбурга и Свердловской области, а также филиалы федеральных управляющих компаний, имеющие лицензию на осуществление деятельности профессионального участника рынка. Компании разделены на три группы по направлениям деятельности: брокерская и дилерская деятельность, доверительное управление и управление коллективными инвестициями. Федеральные компании предоставили данные по деятельности в Екатеринбурге.

Основной ранжирующий показатель — Оборот от брокерской и дилерской деятельности в Екатеринбурге и Свердловской области за 9 мес. 2012 г., млн руб. (для группы брокерской и дилерской деятельности), оборот от доверительного управления в Екатеринбурге и Свердловской области за 9 мес. 2012 г., млн руб. (для группы доверительного управления), оборот от управления коллективными инвестициями в Екатеринбурге и Свердловской области за 9 мес. 2012 г., млн руб. (для группы управления коллективными инвестициями). Дополнительные ранжирующие показатели — совокупный оборот по деятельности в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг в Екатеринбурге и Свердловской области за 9 мес. 2012 г., млн руб.

Принятые сокращения А — компании расположены в алфавитном порядке. В/р — вне ранжирования. Н/д — нет данных, т.е. компания не предоставила данные.

Автор ТОП-лист подготовила Елена Казанцева

Брокерские и дилерские операции

* Данные РО ФСФР по УрФО.

Доверительное управление

* Данные РО ФСФР по УрФО.

Управление коллективными инвестициями

Лидеры по совокупному обороту

* Данные РО ФСФР по УрФО.

Тренды

1.       По итогам 9 месяцев 2012 г. совокупный оборот профучастников фондового рынка, зарегистрированных в Екатеринбурге и Свердловской области, составил, по данным РО ФСФР по УрФО, почти 7 трлн руб., причем основная доля оборота (около 95%) приходится на брокерские и дилерские операции. Игроки рынка и дальше планируют зарабатывать на этих видах операций, а также считают перспективным предоставление услуги индивидуального доверительного управления.

2.       Количество профучастников в Екатеринбурге и Свердловской области постепенно сокращается. Так, по данным РО ФСФР по УрФО на 1 ноября 2012 г. в области зарегистрировано и имеет лицензии на осуществление деятельности 22 компании, 10 из которых — инвестиционные компании, 10 — банки и 2 — регистраторы. Годом ранее в области было зарегистрировано 23 компании. Сокращение количества компаний эксперты объясняют, в первую очередь, ужесточением требований к участникам рынка.

3.       Растет интерес к фондовому рынку со стороны частных инвесторов. Так, по итогам 9 месяцев 2012 г. рост количества частных клиентов у крупнейших профучастников по брокерскому направлению составил около 5%, а по доверительному управлению — около 15%.

4.       В 2012 г. частные инвесторы начали проявлять интерес к консервативным стратегиям и структурным продуктам. Эксперты объясняют это тем, что стратегии данного типа позволяют получить доход выше классического банковского депозита с минимальным риском и без потери начального капитала.

5.      Крупные кредитные организации начали выводить на рынок инвестиционные продукты для частных клиентов. Так, в начале 2012 г. Банк «ОТКРЫТИЕ» запустил линейку инвестиционных вкладов, сочетающих в себе классические банковские вклады и инвестирование в рынок ценных бумаг или ПИФы. А Сбербанк России начал развивать направление Wealth Management (управление благосостоянием), в рамках которого предлагает частных клиентам инвестиционные продукты, в том числе и управление активами. 

Прогнозы

Константин Кирпичев

начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал»

Учитывая традиционную цикличность фондовых рынков, а также принимаемые антикризисные меры со стороны Центральных Банков ведущих стран мира, мы ожидаем роста рынка акций в следующем году. Предпосылки к этому, конечно, есть. Другое дело, что следует аккуратно подходить к формированию портфелей, — стараться уделять больше внимания диверсификации средств между разными классами активов (акции, облигации, депозиты, золото). Волатильность на рынках сохранится еще долгое время и чтобы обезопасить себя, нужно быть внимательнее к выбору инструментов. Даже в 2012 г. ряд активов, традиционно относящихся к рисковым, принес более высокую доходность инвесторам. К примеру, потребительский сектор демонстрирует двузначную доходность. То же золото, несмотря на волатильную динамику внутри года, растет на 10% (в долларовом выражении).

Всеволод Чащин

директор «Инвестиционной компании «Благодать секъюритиз»

В будущем кардинально изменится мнение о справедливости для миноритарных акционеров в связи с принятием правовых норм регулирующих деятельность эмитентов ценных бумаг, а именно — положения об аффилированности, об ответственности лиц, уполномоченных выступать от имени эмитента ценных бумаг, ответственность лиц определяющих действия эмитента, ответственность лиц контролирующих эмитента ценных бумаг. Также исчезнет оффшорный барьер для миноритариев, а персональная ответственность контролирующего лица сделает финансовые рынки цивилизованными. Все это в целом улучшит инвестиционный климат и создаст баланс интересов мажоритарных и миноритарных акционеров. В связи с налоговыми новациями в 2013 г. произойдет расширение предоставления услуг доверительного управляющего как по масштабам, так и по новым направлениям, появится потребность в новой услуге — проводник на российский рынок владельцев небольших объемов капитала в компании малой капитализации.

Дмитрий Земеров

заместитель генерального директора по правовым вопросам компании «Уником Партнер»

В настоящее время происходит обсуждение вопросов о реализации реформы регулирования финансовых рынков. С одной стороны, появление мегарегулятора будет способствовать разработке единых правил для всех участников финансовой сферы. С другой стороны, существует вероятность распространения строгого контроля, осуществляемого Банком России в отношении коммерческих банков, на традиционных участников рынка ценных бумаг без учета необходимости диалога регулятора и компаний в целях эффективного и оперативного управления динамичными отношениями сектора. В активной фазе находится соединение сервисов ММВБ и РТС. Объединенный организатор торговли на рынке ценных бумаг осуществляет переход к новому режиму торгов Т+2, который является более удобным для инвесторов, а также готовится к упрощению процедур допуска выпусков ценных бумаг к торгам и введению новых биржевых индексов. Кроме того, планируется, что уже в марте 2013 г. должен полностью начать работу Национальный расчетный депозитарий, который будет заниматься учетом прав на ценные бумаги в соответствии с общепринятыми международными стандартами.

Виктор Долженко

директор Екатеринбургского филиала компании «Атон»

Рынок управления инвестиций находится в сложном состоянии уже несколько лет. И здесь я разделяю мнение одного из экспертов, который сказал, что хуже уже некуда и скорее на рынке управления активами должны запуститься какие-то механизмы самосохранения и начало нового этапа развития либо же рынок должен исчезнуть. За последнее время мы увидели несколько федеральных законодательных инициатив, которые говорят о том, что рынок ценных бумаг для государства важен. 

БД Открытие